① 企业如何增发股份
有关实施股票增发和提出股票增发预案公司的流通股比例的分析表明,提出股票增发预案和实施增发公司的流通股比例要小于没有实施增发或没有提出股票增发预案的公司,说明上市公司不合理的股权结构会影响到上市公司进行股票增发的倾向性。虽然流通股比例较小的公司通过增发来改善股权结构无可厚非,但要注意在这过程中,应充分考虑流通股东的利益而不仅仅是大股东的利益,增发应以提高公司股票的内在价值为主要目的。尤其在增发过程中,股票价格的市场风险完全由流通股东承担,因此流通股东应在增发决策中拥有较大的发言权。
② 证券从业资格考试基础知识考前模拟题
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④ 股票发行的规定和条件
发行方式
综述
股票在上市发行前，上市公司与股票的代理发行证券商签定代理发行合同，确定股票发行的方式，明确各方面的责任。股票代理发行的方式按发行承担的风险不同，一般分为包销发行方式和代理发行方式两种。
包销发行方式
是由代理股票发行的证券商一次性将上市公司所新发行的全部或部分股票承购下来，并垫支相当股票发行价格的全部资本。
由于金融机构一般都有较雄厚的资金，可以预先垫支，以满足上市公司急需大量资金的需要，所以上市公司一般都愿意将其新发行的股票一次性转让给证券商包销。如果上市公司股票发行的数量太大，一家证券公司包销有困难，还可以由几家证券公司联合起来包销。
代销发行方式
是由上市公司自己发行，中间只委托证券公司代为推销，证券公司代销证券只向上市公司收取一定的代理手续费。
股票上市的包销发行方式，虽然上市公司能够在短期内筹集到大量资金，以应付资金方面的急需。但一般包销出去的证券，证券承销商都只按股票的一级发行价或更低的价格收购，从而不免使上市公司丧失了部分应有的收获。代销发行方式对上市公司来说，虽然相对于包销发行方式能或获得更多的资金，但整个酬款时间可能很长，从而不能使上市公司及时的得到自己所需的资金。
发行条件
（一）公司的生产经营符合国家产业政策；
（二）公司发行的普通股只限一种，同股同权；
（三）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的百分之三十五；
（四）在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元，但是国家另有规定的除外；
（五）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的百分之二十五，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的百分之十；公司拟发行的股本总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可酌情降低向社会公众发行的
部分的比例，但是，最低不少于公司拟发行的股本总额的百分之十五；
（六）发行人在近三年内没有重大违法行为；
（七）证券委规定的其他条件。
相关法规
股票发行与交易管理暂行条例（节选股票的发行部分）
第二章 股票的发行
第七条 股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司。前款所称股份有限公司，
包括已经成立的股份有限公司和经批准拟成立的股份有限公司。
第八条 设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合下列条件：
（一）其生产经营符合国家产业政策；
（二）其发行普通股限于一种，同股同权；
（三）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的百分之三十五；
（四）在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元，但是国
家另有规定的除外；
（五）向社会公众发行部分不少于公司拟发行的股本总额的百分之二十五，其中公司
职工认购的股本数额不得超过拟发行社会公众发行的股本总额的百分之十；公司拟发行的股本
总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但
是最低不少于公司拟发行的股本总额的百分之十；
（六）发起人在近三年内没有重大违法行为；
（七）证券委规定的其他条件。
第九条 原有企业改组设立股份有限公司申请公司发行股票，除应当符合本条例第八条所
列条件外还，还应当符合下列条件：
（一）发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十，无形资产在净资
产中所占比例不高于百分之二十，但是证券委另有规定的除外；
（二）近三年连续盈利。
国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本
总额中所占的比例由国务院或者国务院授权的部门规定。
第十条 股份有限公司增资申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条和第九条所列条
件外，还应当符合下列条件：
（一）前一次公开发行股票所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金
使用效益良好；
（二）距前一次公开发行股票的时间不少于十二个月；
（三）从前一次公开发行股票到本次申请期间没有重大违法行为；
（四）证券委规定的其他条件。
第十一条 定向募集公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条和第九条所列条件
外，还应当符合下列条件：
（一）定向募集所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良
好；
（二）距最近一次定向募集股份的时间不少于十二个月；
（三）从最近一次定向募集到本资公开发行期间没有重大违法行为；
（四）内部职工股权证按照规定范围发放，并且已交国家指定的证券机构集中托管；
（五）证券委规定的其他条件。
第十二条 申请公开发行股票，按照下列程序办理：
（一）申请人聘请会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业性机构，对其资信、
资产、财务善进行审定、评估和就有关事项出具法律意见书后，按照隶属关系，分别向省、
自治区、直辖市、计划单列市人民政府（以下简称“地方政府”）或者中央企业主管部门提
出公开发行股票的申请；
（二）在国家下牵发行规模内，地方政府对地方企业的发行申请进行审批，中央企业主
管部门在与申请人所在地地方政府协商后对中央企业的发行申请进行审批；地方政府、中央
企业主管部门应当自收到发行申请之日起三十个工作日内作出审批决定，并抄报证券委；
（三）被批准的发行申请，送证监会复审；证监会应当自收到复审申请之日起二十个工
作日内出具复审意见书，并将复审意见书抄报证券委；经证监会复审同意的，申请人应当向
证券交易所上市委员会提申请，经上市委员会同意接受上市，方可发行股票。
第十三条申请公司切行股票，应当向地方政府或者中央企业主管部门报送下列文件：
（一）申请报告；
（二）发起人会议或者股东大会同意公开发行股票的决议；
（三）批准设立股份有公司的文件；
（四）工商行政管理部门颁发的股份有限公司营业执照或者股份有限公司筹建登记证明；
（五）公司章程或者公司章程草案；
（六）招股说明书；
（七）资金运用的可行性报告；需要国家提供资金或者其他条件为固定资产投资项目，
还应当提供国家有关部门同意固定资产投资立项的批准文件；
（八）经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上注册会
计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告；
（九）经二名以上律师及其所在事务所就有关事项签字、盖章的法律意见书；
（十）经二名以上专业评估人员及其所在机构签字、盖章的资产评估报告，经二名以上
注册会计师及其所在事务所签字、盖章的验资报告；涉及国家资产的，还应当提供国家资产
管理部门出具的明确文件；
（十一）股票发行承销方案和承销协议；
（十二）地方政府或者中央企业主管部门要求报送的其他文件。
第十四条 被批准的发行申请送证监会复审时，除应当报送本条例第十三条所列文件外，
还应当报送下列文件：
（一）地方政府或者中央企业主管部门批准发行申请的文件；
（二）证监会要求报送的其他文件。
第十五条 本条例第十三条所称招股说明书应当按照证监会规定的格式制作，并载明下列
事项：
（一）公司的名称、住所；
（二）发起人、发行人简况；
（三）筹资的目的；
（四）公司现有股本总额，本次发行的股票种类、总额，每股的面值、售价，发行前的
每股净资产值和发行结束后每股预期净资产值，发行费用和佣金；
（五）初次发行的发起人认购股本的情况、股权结构及验资证明；
（六）承销机构的名称、承销方式与承销数量；
（七）发行的对象、时间、地点及股票认购和股款缴纳的方式；
（八）所筹资金的运用计划及收益、风险预测；
（九）公司近期发展规划和经注册会计师审并出具审核意见的公司下一年的盈利预测文
件；
（十）重要的合同；
（十一）涉及公司的重大诉讼事项；
（十二）公司董事、监事名单及其简历；
（十三）近三年或者成立以来的生产经营状况和有关业务发展的基本情况；
（十四）经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上注册
会计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告；
（十五）增资发行的公司前次公开发行股票所筹资金的运用情况；
（十六）证监会要求载明的其他事项。
第十六条 招股说明书的封面应当载明：“发行人对证招股说明书的内容真实、准确、完
整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定，并不表明其对发行人所发行
的股票的人价值或者投资人的收益作出价值性判断或者保证。”
第十七条 全体发起人或者董事以及主承销商应当在招股说明书上签字，保证招股说明书
没有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏，并保证对其承担连带责任。
第十八条 为发行人出具文件的注册会计师及其所在事务所、专业评估人员及其所在机构、
律师及其所在事务所，在履行职责时，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，对其出
具文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。
第十九条 在获准公开发行股票前，任何人不得以任何形式泄露招股说明书的内容。在获
准公开发行股票后，发行人应当在承销期开始前二个至五个工作日期间公布招股说明书。
发行人应当向认购人提供招股说明书。证券承销机构应当将招股说明书备置于营业场所，
并有义务提醒认购人阅读招股说明书。
招股说明书的有效期为六个月，自招股说明书签署完毕之日起计算。招股说明书失效后，
股票发行必须立即停止。
第二十条 公开发行股票应当由证券经营机构承销。承销包括包销和代销两种方式。
发行人应当与证券经营机构签署承销协议。承销协议应当载明下列事项：
（一）当事人的名称、住所及法定代表人的姓名；
（二）承销方式；
（三）承销股票的种类、数量、金额及发行价格；
（四）承销期及起止日期；
（五）承销付款的日期及方式；
（六）承销费用的计算、支付方式和日期；
（七）违约责任；
（八）其他需要约定的事项。
证券经营机构收以取承销费用的原则，由证监会确定。
第二十一条 证券经营机构承销股票，应当对招股说明书和其他有关宣传材料的真实性、
准确性、完整性进行核查；发现含有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏的，不得发出要约
邀请或者要约；已经发出的，应当立即停止销售活动，并采取相应的补救措施。
第二十二条 拟公开发行股票的面值总额超过人民币三千万元或者预期销售总金额超过人
民币五千万元的，应当由承销团承销。
承销团由二个以上承销机构组成。主承销商由发行人按照公平竞争的原则，通过竞标或
者协调的方式确定。主承销商应当与其他承销商签署承销团协议。
第二十三条 拟公开发行股票的面值总额超过人民币一亿元或者预期销售总金额超过人民
币一亿五千万元的，承销团中的外地承销机构的数目以及总承销量中在外地销售的数量，应
当占合理的比例。
前款所称外地是指发行人所在的省、自治区、直辖市以外的地区。
第二十四条 承销期不得少于十日，不得超过九十日。在承销期内，承销机构应当尽
力向认购人出售其所承销的股票，不得为本机构保留所承销的股票。
承销期满后，尚未售出的股票按照承销协议约定的包销或者代销方式分别处理。
第二十五条 承销机构或者其委托机构向社会发放股票认购申请表，不得收取高于认购申
请表印制和发放成本的费用，并不得限制认购申请表发放数量。
认购数量超过拟公开发行的总量时，承销售机构应当按照公平原则，采用按比例配售、
按比例累退配售或者抽签等方式销售股票。采用抽签方式时，承销机构应当在规定的日期，
在公证机关监督下，按照规定的程序，对所有股票认购申请表进行公开抽签，并对中签者销
售股票。除承销机构或者其委托机构外，任何单位和个人不得发放、转售股票认购申请
表。
第二十七条 证券经营机构在承销售结束后，将其持有的发行人的股票向发行人以外的社
会公众作出要的邀请、要约或者销售，应当经证监会批准，按照规定的程序办理。
第二十八条 发行人用新股票换回其已经发行在外的股票，并且这种交换无直接或者间接
的费用发生的，不适用本章规定。
⑤ 我国现行的股票发行方式是什么
我国股票发行实践中较常采用的股票发行方式主要有以下三种：
⑴认购证抽签发行。
实践中又称为“申请表方式”、“认股证方式”。依此种发行方式，承销人在招募证券时须首先向社会投资人无限量公开发售认购申请表即认购证（可以附加身份证限制），每一单位的认购证代表一定数量的认股权，并载明其认购证号码；在认购证发售期限终止后，承销人个根据“三公”原则，在“规定的日期，在公证机关监督下，按照规定的程序，对所有股票认购申请表进行公开抽签。”这通常是依据超额认购比例对认购证号码尾数进行抽签，凡持有中签认购证者，方可按照招募文件披露的证券发行价格认购定量证券，而未中签认购证将作废。认购证抽签发行方法并不涉及股票价格问题，而仅依次来确定有效的认股人和有效的认股数额，即这是一种股票定价发行方式。这种发行方式是以所发行股的超额认购为前提的，在供不应求的情况下，它对确保股票发行的安全，缓和供求矛盾有一定的作用。其缺点是发行环节过多、工作量大、认购成本高、发行时间长。
（2）存单抽签发行。
依此种发行方式，承销人在招募时须首先通过银行机构向社会投资人无限量发售专门的股票认购定额定期存款单，每一定额存款单同时代表一定数量的证券认购权，并载明存单号码；在存单发售期限终止后，承销人应在规定的日期，在公证人监督下对上述存单号码进行尾数抽签，通常采用依认购比例进行存单号码尾数抽签的方法；凡持有中签存单者，可按照招募文件披露的证券发行价格认购定量证券，而未中签的存单将转变为单纯的银行定期存款单。这在实践中通常有两种做法：一是股款全额存入，即其存单的面额等于每股股票发行价格与每张中签存单可认购股数之乘积。另一种做法是存款与股款分离，即其存单面额并不与认购股款挂钩，投资者认购面额一定的存单，其目的只是为了取得存单和存单上的编号，中签者不能用存单抵交股款和手续费，而需持中签存单到交款地点另行交纳股款和手续费。
（3）上网定价发行:这是近年来被普遍采取的一种方式，其特点是：
①此种发行方式利用证券交易所的股票交易系统，由认股人通过证券交易所的交易网络申报认股承诺；
②采取定额认股和抽签认股的原则。
依此发行方式，发行人和承销人通过招股说明书和发行公告，向所有在其拟上市的证券交易所开设了股票帐户的投资人发出招股要约，在其规定的发行期限内，凡是符合条件的投资人均可以通过证券交易所的交易系统申报认股承诺；认购期满后，由承销人根据“三
公”原则按照规定程序对全体认股人的认股序号进行尾数抽签，以确认有效之认股人。中签者的认购将生效并交割证券，而未中签者的认购资金将返还。如果发行人本次发行的股票于认购期满时仍未能全部售完，余额部分依承销协议由承销人买入。
⑥ 关于在主板上市公司首次公开发行股票的问题，都是上市公司了，为什么还是首次公开发行股票
是你理解错误了，首次公开发行股票简称IPO，既然你考的是证券承销，你就应该能理解承销是IPO的一部分。
题目是IPO的条件，也就是要上市应该满足什么样的条件。
在上市之前发行的原始股什么的都是私募的，不是对公众开放发行的，所以不算公开发行，真正的第一次公开发行，是在证监会审核批准后挂牌上市前几天才是IPO，在IPO过程中券商负责销售股票，所以称为承销，要把发行的股票全部销售完，当然目前这些股票都是供不应求的，所以才有人打新股，然后等2天后上市流通卖出。
在上市后公司还可以再发行股票，俗称配股或定向增发，这是另一回事了。
⑦ 股票的发行方式是什么
股票在上市发行前，上市公司与股票的代理发行证券商签定代理发行合同，确定股票发行的方式，明确各方面的责任。股票代理发行的方式按发行承担的风险不同，一般分为包销发行方式和代理发行方式两种。
1.包销发行方式
是由代理股票发行的证券商一次性将上市公司所新发行的全部或部分股票承购下来，并垫支相当股票发行价格的全部资本。
由于金融机构一般都有较雄厚的资金，可以预先垫支，以满足上市公司急需大量资金的需要，所以上市公司一般都愿意将其新发行的股票一次性转让给证券商包销。如果上市公司股票发行的数量太大，一家证券公司包销有困难，还可以由几家证券公司联合起来包销。
2.代销发行方式
是由上市公司自己发行，中间只委托证券公司代为推销，证券公司代销证券只向上市公司收取一定的代理手续费。
⑧ 股票是如何发行的
股票如何发行？
一、发行前的准备
企业在申请发行股票时，应先将企业改组成符合上市规则的规范的股份有限公司。改组企业应完成以下规定及程序。
（一）、不符合上市规范的企业首先应提出改组申请当前我国企业申请改组为上市公司的实际过程是：
1）企业取得上级主管部门同意其改组的批复；
2）经省级人民政府或中央企业主管部门同意，取得向中国证监会推荐成为发行上市预选企业的资格；
3）向省级政府或中央企业主管部门申请改组为股份有限公司。
4）完成清产核资；有明确的发起人；经占出资额2/3以上的出资者同意；净资产不得低于总资产的30％；发起人出资比例不低于总股本的35％；流通资本不低于总股本的25％，总股本高于4亿元，可不低于15%；符合国家产业政策；连续三年盈利，无违规行为记录。
（二）、国有企业改组为上市公司，应符合下列条件：
(1)其生产经营符合国家产业政策；
(2)其发行的普通股限于一种，同股同权。
(3)发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的35％。
(4)在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币3000万元，但是国家另有规定的除外。
(5)向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25％，拟发行股本超过4亿元的，中国证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行部分的比例，但最低不少于公司拟发行股本总额的15％。
(6)发起人在近3年内没有重大违法行为。
(7)发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于30％，无形资产在净资产中所占比例不高于20%。
(8)近三年连续盈利。
制定并实施企业改制、公司重组的总体方案
总体方案包括以下三方面的内容，即由政府明确的政策性问题；资产重组的方案；股票发行的设想。
二、选聘中介机构
我国法律规定，企业在上市前实行中介机构辅导制度。即由中介机构参与、辅导企业在首次发行、配售新股前的相关准备活动。
企业改组为上市公司必须聘请的中介机构及其主要任务是：
1）主承销商。负责股票的承销，编写招股说明书，并可担任上市推荐人和上市辅导机构。
2）具有证券业从业资格的会计审计机构和会计师。对公司的财务报告、财务报表、盈利预测进行审计，出具审计报告书。
3）具有证券业从业资格的资产评估机构和评估师。对改组企业的资产进行评估并出具评估报告。
4）具有证券业从业资格的律师事务所和律师。出具法律意见书和律师工作报告。
三、清产核资、财务审计及相关法律程序
企业在上市前，须由具有从事证券相关业务资格的资产评估机构、注册会计师及其事务所和具有从事证券相关业务资格的律师及其事务所依照法定程序对公司的土地、全部资产、国有资产、财务、生产、投资、债务、经营业绩、盈利预测、募集资金的运用、股本结构及其它相关资信状况进行详细的调查和评估，并出具相关法律文件。
四、募股文件的准备
（一）、招股说明书
招股（配股）说明书是股份有限公司并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件。
（二）、招股说明书概要
招股说明书概要应当记载以下内容：
1、绪言
2、新股发售有关当事人
3、发行情况
4、风险因素与对策
5、募集资金的运用
6、股利分配
7、发行人情况
8、发行人主要成员情况
9、经营业绩
10、资产评估主要情况
11、主要会计资料
12、盈利预测
13、重要合同及重大法律诉讼事项
14、公司发展规划
（三）、资产评估报告
（四）、审计报告
（五）、发行人法律意见书和律师工作报告
（六）、由主承销商律师对招股说明书所述内容进行验证的验证笔录。
五、发行公告
在股票发行获得批准后，承销商应当在公开发行前2-5个工作日内将发行公告刊登，并于承销期内将公告在各发售网点全文张贴。
发行公告应披露以下基本内容：
（1）获准发行的批文
（2）发行额度、面值与价格
（3）发行方式
（4）发行对象
（5）发行时间和范围
（6）认购股数的规定
（7）认购原则
（8）认购程序
（9）承销机构
六、上市公告书是发行人于股票上市前，向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件
上市公告书的内容与格式应当按照中国证监会《上市公告书的内容与格式》(试行)的要求编制。通常包括13个部分，即要览、绪言、发行企业概况、股票发行与承销、董事、监事及高级管理人员持股情况、公司设立、关联企业及关联交易、股本结构及大股东持股情况、公司财务会计资料、董事会上市承诺、主要事项揭示、上市推荐意见、备查文件目录。
七、配股程序及信息披露
上市公司的配股须经中国证监会批准并应履行相应的信息披露义务，按以下程序进行：
1、公司向交易所提交有关配股的董事会决议和股东大会会议通知，经交易所审查后，在规定的时间内公告；
2、公司召开股东大会后，在规定的时间内公告股东大会表决通过的有关配股方案的决议；
3、公司按要求准备配股申报材料，经当地证券管理部门报中国证监会审批；
4、公司在其配股申请获中国证监会批准后，应在两个工作日内，以董事会公告的形式披露这一信息；
5、公司按照《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则》（以下简称"准则"）第四号的要求编制并由交易所安排在指定报刊上刊登配股说明书；
6、配股说明书公布后，公司应将经交易所确认的配股说明书文本一式二份报中国证监会备案；
7、配股缴款结束后，公司应进行新增股份的登记工作和验资工作，按《准则》第五号的规定编制股份变动报告并公告，并将股本变动报告和验资报告报中国证监会和交易所备案；
8、配股承销结束后，承销机构应在规定的时间内向中国证监会提交承销情况的书面报告配股说明书的内容与格式参照《准则》第四号执行，中国证监会根据具体情况提出进一步的要求。配股说明书是上市公司向中国证监会申请配股申报材料的必备部分。包括：封面、正文、附录、备查文件。
八、股票发行的申报与审核
（一）首次公开发行股票的申报与审核
1、企业申报材料在经地方政府或国务院有关产业部门的推荐后进入股票发行的预选阶段。
2、如通过预选阶段，企业申报材料将由中国证监会发行部审核，合格后提交给证监会发行审核委员会审议。
3、发审委在经过对企业、承销机构、注册会计师、律师、资产评估师等专业性中介机构和人员为发行所编制和出具有关材料及意见书的审核后通过无记名投票的方式，按照少数服从多数的原则作出发行审核决议。
（二）配股审核程序
1、在上市公司股东大会通过有关配股的决议后，须聘请中介机构按证监会的要求制作申报材料，报公司所在地的证监会派出机构初审。
2、由中国证监会受理申报材料及初审意见并进行复审。
3、经中国证监会审核后的申报材料及意见提交配股审核委员会审议。
九、转配股
由于目前国家股和法人股尚不能上市流通，各上市公司的国家股和法人股由于资金等方面的原因在配股时放弃配股权利或转让配股权利。前几年，国家股和法人股的配股权利一般采取权证方式转让给法人机构或社会公众。
十、分红派息
分红派息是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自已权益的过程。在我国分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。上市公司分红派息工作须在结算之后进行，先由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会和主管机关审议。随后董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。
一、发行前的准备
企业在申请发行股票时，应先将企业改组成符合上市规则的规范的股份有限公司。改组企业应完成以下规定及程序。
（一）、不符合上市规范的企业首先应提出改组申请当前我国企业申请改组为上市公司的实际过程是：
1）企业取得上级主管部门同意其改组的批复；
2）经省级人民政府或中央企业主管部门同意，取得向中国证监会推荐成为发行上市预选企业的资格；
3）向省级政府或中央企业主管部门申请改组为股份有限公司。
4）完成清产核资；有明确的发起人；经占出资额2/3以上的出资者同意；净资产不得低于总资产的30％；发起人出资比例不低于总股本的35％；流通资本不低于总股本的25％，总股本高于4亿元，可不低于15%；符合国家产业政策；连续三年盈利，无违规行为记录。
（二）、国有企业改组为上市公司，应符合下列条件：
(1)其生产经营符合国家产业政策；
(2)其发行的普通股限于一种，同股同权。
(3)发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的35％。
(4)在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币3000万元，但是国家另有规定的除外。
(5)向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25％，拟发行股本超过4亿元的，中国证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行部分的比例，但最低不少于公司拟发行股本总额的15％。
(6)发起人在近3年内没有重大违法行为。
(7)发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于30％，无形资产在净资产中所占比例不高于20%。
(8)近三年连续盈利。
制定并实施企业改制、公司重组的总体方案
总体方案包括以下三方面的内容，即由政府明确的政策性问题；资产重组的方案；股票发行的设想。
二、选聘中介机构
我国法律规定，企业在上市前实行中介机构辅导制度。即由中介机构参与、辅导企业在首次发行、配售新股前的相关准备活动。
企业改组为上市公司必须聘请的中介机构及其主要任务是：
1）主承销商。负责股票的承销，编写招股说明书，并可担任上市推荐人和上市辅导机构。
2）具有证券业从业资格的会计审计机构和会计师。对公司的财务报告、财务报表、盈利预测进行审计，出具审计报告书。
3）具有证券业从业资格的资产评估机构和评估师。对改组企业的资产进行评估并出具评估报告。
4）具有证券业从业资格的律师事务所和律师。出具法律意见书和律师工作报告。
三、清产核资、财务审计及相关法律程序
企业在上市前，须由具有从事证券相关业务资格的资产评估机构、注册会计师及其事务所和具有从事证券相关业务资格的律师及其事务所依照法定程序对公司的土地、全部资产、国有资产、财务、生产、投资、债务、经营业绩、盈利预测、募集资金的运用、股本结构及其它相关资信状况进行详细的调查和评估，并出具相关法律文件。
四、募股文件的准备
（一）、招股说明书
招股（配股）说明书是股份有限公司并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件。
（二）、招股说明书概要
招股说明书概要应当记载以下内容：
1、绪言
2、新股发售有关当事人
3、发行情况
4、风险因素与对策
5、募集资金的运用
6、股利分配
7、发行人情况
8、发行人主要成员情况
9、经营业绩
10、资产评估主要情况
11、主要会计资料
12、盈利预测
13、重要合同及重大法律诉讼事项
14、公司发展规划
（三）、资产评估报告
（四）、审计报告
（五）、发行人法律意见书和律师工作报告
（六）、由主承销商律师对招股说明书所述内容进行验证的验证笔录。
五、发行公告
在股票发行获得批准后，承销商应当在公开发行前2-5个工作日内将发行公告刊登，并于承销期内将公告在各发售网点全文张贴。
发行公告应披露以下基本内容：
（1）获准发行的批文
（2）发行额度、面值与价格
（3）发行方式
（4）发行对象
（5）发行时间和范围
（6）认购股数的规定
（7）认购原则
（8）认购程序
（9）承销机构
六、上市公告书是发行人于股票上市前，向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件
上市公告书的内容与格式应当按照中国证监会《上市公告书的内容与格式》(试行)的要求编制。通常包括13个部分，即要览、绪言、发行企业概况、股票发行与承销、董事、监事及高级管理人员持股情况、公司设立、关联企业及关联交易、股本结构及大股东持股情况、公司财务会计资料、董事会上市承诺、主要事项揭示、上市推荐意见、备查文件目录。
七、配股程序及信息披露
上市公司的配股须经中国证监会批准并应履行相应的信息披露义务，按以下程序进行：
1、公司向交易所提交有关配股的董事会决议和股东大会会议通知，经交易所审查后，在规定的时间内公告；
2、公司召开股东大会后，在规定的时间内公告股东大会表决通过的有关配股方案的决议；
3、公司按要求准备配股申报材料，经当地证券管理部门报中国证监会审批；
4、公司在其配股申请获中国证监会批准后，应在两个工作日内，以董事会公告的形式披露这一信息；
5、公司按照《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则》（以下简称"准则"）第四号的要求编制并由交易所安排在指定报刊上刊登配股说明书；
6、配股说明书公布后，公司应将经交易所确认的配股说明书文本一式二份报中国证监会备案；
7、配股缴款结束后，公司应进行新增股份的登记工作和验资工作，按《准则》第五号的规定编制股份变动报告并公告，并将股本变动报告和验资报告报中国证监会和交易所备案；
8、配股承销结束后，承销机构应在规定的时间内向中国证监会提交承销情况的书面报告配股说明书的内容与格式参照《准则》第四号执行，中国证监会根据具体情况提出进一步的要求。配股说明书是上市公司向中国证监会申请配股申报材料的必备部分。包括：封面、正文、附录、备查文件。
八、股票发行的申报与审核
（一）首次公开发行股票的申报与审核
1、企业申报材料在经地方政府或国务院有关产业部门的推荐后进入股票发行的预选阶段。
2、如通过预选阶段，企业申报材料将由中国证监会发行部审核，合格后提交给证监会发行审核委员会审议。
3、发审委在经过对企业、承销机构、注册会计师、律师、资产评估师等专业性中介机构和人员为发行所编制和出具有关材料及意见书的审核后通过无记名投票的方式，按照少数服从多数的原则作出发行审核决议。
（二）配股审核程序
1、在上市公司股东大会通过有关配股的决议后，须聘请中介机构按证监会的要求制作申报材料，报公司所在地的证监会派出机构初审。
2、由中国证监会受理申报材料及初审意见并进行复审。
3、经中国证监会审核后的申报材料及意见提交配股审核委员会审议。
九、转配股
由于目前国家股和法人股尚不能上市流通，各上市公司的国家股和法人股由于资金等方面的原因在配股时放弃配股权利或转让配股权利。前几年，国家股和法人股的配股权利一般采取权证方式转让给法人机构或社会公众。
十、分红派息
分红派息是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自已权益的过程。在我国分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。上市公司分红派息工作须在结算之后进行，先由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会和主管机关审议。随后董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。
⑨ 关于股票发行和上市的问题
首次公开发行是指一家私人企业第一次将它的股份向公众出售。通常，上市公司的股份是根据向相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。
募集设立是指发起人只认购公司股份或首期发行股份的一部分，其余部分对外募集而设立公司的方式。这种方式只为股份有限公司设立之方式。
上市公司的股票才能公开流通