❶ 已知无风险收益率为 8%，市场资产组合的期望收益率为 15%，对于 X Y公司的股票β系数为1.2 ，
权益资本成本＝8%＋1.2×（15%－8%）＝16.4%
增长率=20% ×（1—0.4）=12%
价值=（10 ×0.4×1.12）/（16.4%—12%）=101.82
到期收益=1.82+4.48=6.3
❷ 已知无风险收益率5％，市场组合收益率为15％，某公司股票的β系数为1.2，每年分红一次，派利率为4
股票实际收益率
=5%+1.2*(15%-5%)
=17%
预计分红
=1.2*(1+10%)(1+10%)*40%
=0.5808元
股票内在价值
=0.5808/(17%-10%)
=8.30元
❸ 股票的β系数
目录
·贝塔系数( β )
·β系数计算方式
·Beta的含义
·Beta的一般用途
贝塔系数( β )
贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 %，股票上涨 10 %;市场下滑 10 %，股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时，股票上涨 11%, ;市场下滑 10 %时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时，股票上涨 9% ;市场下滑 10 %时，股票下滑 9% 。
β系数计算方式
(注：杠杆主要用于计量非系统性风险)
(一)单项资产的β系数
单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即：
β=http://www.szacc.com/Files/BeyondPic/20051214201206830.gif
另外，还可按协方差公式计算β值，即β=http://www.szacc.com/Files/BeyondPic/20051214201207148.gif
注意：掌握β值的含义
◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致;
◆ β>1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险;
◆ β<1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。
小结：1)β值是衡量系统性风险，2)β系数计算的两种方式。
Beta的含义
Beta系数起源于资本资产定价模型(CAPM模型)，它的真实含义就是特定资产(或资产组合)的系统风险度量。
所谓系统风险，是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动，换句话说，就是股票与大盘之间的连动性，系统风险比例越高，连动性越强。
与系统风险相对的就是个别风险，即由公司自身因素所导致的价格波动。
总风险=系统风险+个别风险
而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性，即，市场组合价值变动1个百分点，该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法：大盘上涨1个百分点，该股票的价格变动了几个百分点。
用公式表示就是：
实际中，一般用单个股票资产的历史收益率对同期指数(大盘)收益率进行回归，回归系数就是Beta系数。
Beta的一般用途
一般的说，Beta的用途有以下几个：
1)计算资本成本，做出投资决策(只有回报率高于资本成本的项目才应投资);
2)计算资本成本，制定业绩考核及激励标准;
3)计算资本成本，进行资产估值(Beta是现金流贴现模型的基础);
4)确定单个资产或组合的系统风险，用于资产组合的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品的避险(或投机)。
对Beta第四种用途的讨论将是本文的重点。
组合Beta
Beta系数有一个非常好的线性性质，即，资产组合的Beta就等于单个资产的Beta系数按其在组合中的权重进行加权求和的结果。
❹ 某公司股票的β系数为2.5。，
(1) (10%-6%)*2.5=10%
(2) (10%-6%)*2.5+6%=16%
(3)P=D1/(r-g)=1.5/(16%-6%)=15元
❺ 1某公司股票的β系数为1.5，说明了（） A.该股票的市场风险是整个股票市场风险的五分之一 B
大于1就是指大于整个股票市场风险，因此应该是B
❻ 请帮忙：某公司持有A、B、C、D四种股票，其β系数分别为1.5，1，0.8和0.7，股票市场必要报酬率为15%，
1：各股票的必要回报率：
A：12%+1.5*（15%-10%）=19.5%
A：12%+1*（15%-10%）=17%
A：12%+0.8*（15%-10%）=16%
A：12%+0.7*（15%-10%）=15.5%
2:该证券组合的平均收益率：
（19.5%+17%+16%+15.5%）/ 4= 17%
3：该证券组合的风险收益率：
证券组合β=（1.5+1+0.8+0.7）/ 4=1
证券组合风险收益率=β（17%-12%）=5%
❼ 财务管理 振宇公司股票的β系数为1.5，求必要收益率应
必要收益率=无风险报酬率+贝塔系数*（平均收益率-无风险报酬率）
按照以上公式套进去即可。
❽ 求大神帮忙解答，急 某上市公司当前的股票的贝塔系数为1.5，当前无风险收益率为5%，预计资本市场
必要投资收益率是14%，内在价值是10.4元，值得投资。
❾ 已知某上市公司股权收益率为15%，收益留存率40%并长期保持不变，该上市公司股票的β值为0.8，
我只是来感谢的，我的号说问题违反了规定，在申诉中，请教下关于股票估值的书您有什么好书推荐吗？
。关于这个公式有能直接代入的方法吗？老实说之前我都是加的，现在您说1+g2少个t次方，我不知道怎么下手了
❿ 急求急求啊！ 某公司股票的β系数是1.5，证券市场的平均收益率为10％，无风险收益率为6％。
1、Rr=β*（Km-Rf）
式中：Rr为风险收益率；
β为风险价值系数；1.5
Km为市场组合平均收益率版10％
Rf为无风险收益率6％
风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%
2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%
3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元
(10)一个公司股票的贝塔系数为15扩展阅读
股票PE估值法：
PE1=市值/利润，PE2=市值*（1+Y）/（利润*（1+G）），其中Y是市值增长率，G是利润增长率，K是PE估值提升率。
则PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：
Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增长率=利润增长率+PE估值提升率①
（由于通常在一年内PE估值提升有限，利润增长有限，所以这里暂时把G*K看做约等于0）
另外，在不复权的情况下，股票收益率=市值增长率+股息率②
由①②可得：股票收益率1=利润增长率+股息率+PE估值提升率③