1. 求解金融工程计算题：某一协议价格为25元、有效期为6个月的欧式看涨期权价格为2元，标的股票价格为2
根据put-call parity
p = 25exp(-8% × 6/12)+2-24+0.5(exp(8% × 2/12) + exp(8% × 5/12))
2. 求看涨期权的价格
股票期权价格的计算涉及到6个参数：标的物价格，执行价格，波动率 ，无风险利率，时间，股息率。如果两个月内没有分红付息，那么你也缺一个波动率数据，波动率一般用历史波动率来代替，这要看你这只股票是什么，才能根据他的历史价格来计算波动率，不过有些软件可以提供股票的历史波动率，例如彭博软件
3. 甲股票当前市价10元/股,股票期权0.4元/股,A买入协议价格为每股10元/股,数量为1000股的3个月看跌期权.
你这句话很有问题，股票期权是一种权利，规定你在一定时间内具有以内部价购买一定数量股票的权利，而不是你说的什么股票价格（0.4元/股）。
当前市价是10元/股，你协议的价格肯定比这个低，不然何以体现其激励性？但是0.4元/股又有点不靠谱。
这么说吧，假设，公司给你的股票期权是5元/股，5年内5000股，每年1000股（一般是满1年才可以买1000股）。
1.若3个月后价格跌至9元/股（此后一直是这样，知道年末），由于协议价是5元/股，你每股还是可以赚4块，在年末（你只能是这时候有权利买）你买了1000股（第1年你只能买1000股），转手你就赚4000块；
2.同上，1000*（10.3-5）=5300块
补充一点
3.如果市价降为3元/股，比协定的还低，你根本赚不到钱，这时候你可以不买，把这年1000股的权利滞留到下1年，买股市情况再做决定。
简单地说，当市价高于协定价时，你买了赚钱；当市价低于协定价时，你可以不买。
4. 某投资者以每股5元的期权费买进一份期权，他有权利在3个月内以每股80元的协议价买入100股某公司股票。
第五题：1.该投资者应该执行权利，其耗资2000元购买期权使其股票投资避免了5000元的损失，综合而言净收益为3000元。2.若股票价格上升至30元，则该投资者完全可以放弃行权，该投资者也仅仅是白费了2000元的期权投资，其他并无损失。实际上只要股票价格高于25元，行权就变得毫无意义。3.若股票价格是30元，该投资者股票市值增长5000元，但其期权的2000元投资变得分文不值，账户总值则只增长3000元。
第六题：到期收益本息=100+100*10%*2=120元，则收益率=（120-95）/95=26.67%。
5. 你好 我有一点不明白就是在看涨期权中的买方，在股价小于协议价格时，他的损失为什么最大是股数*期权费
看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。
证券之星问股
6. 期权的协定价是什么
期权以称选择权，是指期持有者能以在规定的期限内按交易商定的价格购买或出售一定数量的基础金融工具的权利。期权交易是对这种选择时的买卖。
协定价格是在期权合约签订时的价格，但不能简单的理解成为双方签订合约。
武钢JTB1 它是一种股票期权，也叫股票权证，它是武钢股分发出的一种欧式（有美式、欧式、百慕大之分）认购权证（有认购和认沽之分），行权价格是2.9元 ,行权比例1：1，期权到期日是2006年5月10日
意思就是说：你在到期日时你拥有1手期权，那你就有资格以2.9元/股的价格买1手股票，如到期日股票价格是2.8元（只要低于2.9元），那你的权证一文不值，谁愿意用2.9元去买2.5元/股的股票呢？但是到期日时股票价格是3.5元/股，那时你的权证是有内在价值的，你当然愿以2.9元的价格去买3.5元/股的股票。内在价值是每份0.6元（3.5-2.9=0.6).
7. 某投资人看涨行情买入10份股票看涨期权市场价格48元每股每份股票1000股协议价509826元期权
按图片上题目回答如下: 到期日股票51.5元，买入的期权为实值，投资者应当选择平仓或行权，本题没给出平仓价，那按行权来回答。结果是，准备 10张*1000股*50元=50万元 行权买入1万股股票，到市场上按51.5元卖出，一共挣1.5万元。 当初买期权费用2元*1000股*10张=2万元，另加佣金100元，总盈亏 15000-20000-100= -5100元，亏损5100元。
8. 你拥有一个股票的看涨期权，执行价格为40美元。期权将在三个月后到期。
由题可知，是期权的卖方，出售一份看跌期权，获得2美元期权费，这是获得最多的收益。
假设，3个月后价格为35美元，价格比止盈价格低，买方行使期权权利，以40美元出售标的物，差价为5美元，减去期权费，最后收益3美元。对应的，亏损3美元。同理，到期价格越低，对你越不利。最多亏损38美金(价格为0)。
假设到期日标的物价格45元，买方不会执行权力，则买方亏损(2美金)期权费，而你只能赚取2美金。综述，作为期权卖方，最多盈利2美元，最大亏损38美金。
假定到时候股票的市场价格是T；T<95 ，3份期权都不会行权。
组合收益是：20+10-15=15
95<=T<100 第一份期权（K=95）行权，由此亏损，但是亏损小于5。组合收益大于10，依次类推，发现这个组合式套利组合。
(8)股票价格协议价格期权扩展阅读：
看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；
当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。
9. 股票期权是什么意思
你好，股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。
股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。
股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。
股票期权的行使会增加公司的所有者权益。是由持有者向公司购买未发行在外的流通股，即是直接从公司购买而非从二级市场购买。
10. 某人买入（100股）6月底到期的股票看涨期权，协定价20元，期权3元：
盈利600元
买入看涨期权，到27元是行权每股赚7元，扣除3元费用，净赚4元，100股赚400元；
卖出看跌期权，由于对方不会行权（行权导致买方亏损更多）所以收益为期权费，100股赚200元；共赚600元