⑴ 怎樣計算出低估值股票及換算方法
這是巴菲特的現金流量貼現法計算股票估值:對銀行股適用。 股價現金流貼現模型理論
股票價格變動分析方法大致可以分為兩派，基本面分析和技術分析。隨著股票市場發展的日益成熟，基本面分析已成為投資者使用的主要分析方法。基本面分析認為股票具有「內在價值」，股票價格是圍繞價值上下波動 。
格雷厄姆和多德在1934年出版的《證券分析》一書中，通過對1929年美國股票市場價格暴跌的深刻反思，對基本面分析理論作了全面的闡述，成為這一領域的經典著作。他們認為，股票的內在價值決定於公司未來盈利能力，股票價格會由於各種非理性因素的影響而暫時偏離價值，但是隨著時間的推移，股票價格終將會回歸到其內在價值上。
基本炒股技術好了以後，一般也用不到的，學習起來用模擬炒股自己練習一下就可以，我一般都用牛股寶自己練，或者用牛股寶手機炒股，裡面技術指標排行榜選股等等，都比較方便，祝你成功。
⑵ 如何計算上市公司的股票估值
股票估值是一個相對復雜的過程，影響的因素很多，沒有全球統一的標准。
影響股票估值的主要因素依次是每股收益、行業市盈率、流通股本、每股凈資產、每股凈資產增長率等指標。
股票估值分為絕對估值、相對估值和聯合估值。
絕對估值
絕對估值(absolute valuation)是通過對上市公司歷史及當前的基本面的分析和對未來反映公司經營狀況的財務數據的預測獲得上市公司股票的內在價值。
絕對估值的方法
一是現金流貼現定價模型，二是B-S期權定價模型(主要應用於期權定價、權證定價等)。現金流貼現定價模型目前使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最廣泛應用的就是FCFE股權自由現金流模型。
絕對估值的作用
股票的價格總是圍繞著股票的內在價值上下波動，發現價格被低估的股票，在股票的價格遠遠低於內在價值的時候買入股票，而在股票的價格回歸到內在價值甚至高於內在價值的時候賣出以獲利。
對上市公司進行研究，經常聽到估值這個詞，說的其實是如何來判斷一家公司的價值同時與它的當前股價進行對比，得出股價是否偏離價值的判斷，進而指導投資。
DCF是一套很嚴謹的估值方法，是一種絕對定價方法，想得出准確的DCF值，需要對公司未來發展情況有清晰的了解。得出DCF 值的過程就是判斷公司未來發展的過程。所以DCF 估值的過程也很重要。就准確判斷企業的未來發展來說，判斷成熟穩定的公司相對容易一些，處於擴張期的企業未來發展的不確定性較大，准確判斷較為困難。再加上DCF 值本身對參數的變動很敏感，使DCF 值的可變性很大。但在得出DCF 值的過程中，會反映研究員對企業未來發展的判斷，並在此基礎上假設。有了DCF 的估值過程和結果，以後如果假設有變動，即可通過修改參數得到新的估值。
相對估值
相對估值是使用市盈率、市凈率、市售率、市現率等價格指標與其它多隻股票（對比系）進行對比，如果低於對比系的相應的指標值的平均值，股票價格被低估，股價將很有希望上漲，使得指標回歸對比系的平均值。
相對估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。通常的做法是對比，一個是和該公司歷史數據進行對比，二是和國內同行業企業的數據進行對比，確定它的位置，三是和國際上的(特別是香港和美國)同行業重點企業數據進行對比。
市盈率PE（股價/每股收益）：
PE是簡潔有效的估值方法，其核心在於e 的確定。PE=p/e，即價格與每股收益的比值。從直觀上看，如果公司未來若干年每股收益為恆定值，那麼PE 值代表了公司保持恆定盈利水平的存在年限。這有點像實業投資中回收期的概念，只是忽略了資金的時間價值。而實際上保持恆定的e 幾乎是不可能的，e 的變動往往取決於宏觀經濟和企業的生存周期所決定的波動周期。所以在運用PE 值的時候，e 的確定顯得尤為重要，由此也衍生出具有不同含義的PE 值。E 有兩個方面，一個是歷史的e，另一個是預測的e。對於歷史的e 來說，可以用不同e 的時點值，可以用移動平均值，也可以用動態年度值，這取決於想要表達的內容。對於預測的e 來說，預測的准確性尤為重要，在實際市場中，e 的變動趨勢對股票投資往往具有決定性的影響。
市凈率PB（股價/每股凈資）和凈資產收益率ROE,PB &ROE適合於周期的極值判斷。對於股票投資來說，准確預測e 是非常重要的，e 的變動趨勢往往決定了股價是上行還是下行。但股價上升或下降到多少是合理的呢？ PB&ROE 可以給出一個判斷極值的方法。比如，對於一個有良好歷史ROE 的公司，在業務前景尚可的情況下，PB 值低於1就有可能是被低估的。如果公司的盈利前景較穩定，沒有表現出明顯的增長性特徵，公司的PB 值顯著高於行業（公司歷史）的最高PB 值，股價觸頂的可能性就比較大。這里提到的周期有三個概念：市場的波動周期、股價的變動周期和周期性行業的變動周期。
⑶ 如何判斷一支股票的價值被低估
其實判斷一隻股票到底值多少錢，在市場上有很多版本 .並且在不同階段，估值也不一樣 ,熊市中普遍低估，牛市中普遍高估 .一般來講，運用市盈率、市凈率、主營業務增長率、凈利潤增長率等指標來綜合判斷股票的價值，比較通用 ,市盈率=每股股價/每股盈利 ,市盈率表明如果上市公司維持現在盈利水平，投資者在股票上投入的資金多少年內可以贖回。
從理論上講，股票的市盈率越低，投資價值越大 .一般成熟股市市盈率在15-20倍左右 ,而新興市場可以在30倍甚至4、50倍,以我國股市為例，股指在1000點時，平均市盈率僅為17倍，考慮到A股含權（股改送股等），市盈率僅為13倍。個別藍籌股市盈率僅為10倍左右，甚至更低。
當時一些鋼鐵股市盈率僅為3、4倍。股價跌破凈資產的多如牛毛。 這時股市裡遍地是黃金，可惜由於人性的貪婪和恐懼，沒有幾個人能夠認識到這一點，一些黑嘴還在拚命唱空中國股市。那個謝百三明顯是個喉舌，或者是個狗屁教授。高呼三年內沒有牛市。金融界一個著名高手高呼大盤跌到800點，地球照樣轉。
當然了，隨著牛市的不斷深入，股票價值的不斷挖掘，目前被低估的股票幾乎不存在了。 只能找一些相對被低估的來進行操作。 按照我國股市歷史的演變過程來看，當平均市盈率在60倍左右時，極有可能成為歷史大頂。 目前市場平均市盈率為40餘倍（靜態），動態市盈率為30餘倍。 那麼，如果市場平均市盈率達到60倍，則股指還能翻番！ 也就是說，上證指數極有可能達到8000點的水平！甚至10000點。
另外，判斷股票的另外一個重要指標是市凈率 ，市凈率=每股股價/每股凈資產 在成熟市場，市凈率一般為2倍左右，在新興市場，可以達到3-4倍的水平 ，高成長股甚至可以達到6倍 ，但市凈率在5-6倍以上風險是很大的，要有清醒的認識。關鍵的是做中長線投資，還要關注該公司的主營業務增長和凈利潤增長，一般來講，年增長速度平均在30%以上的可以作為長線投資品種。
⑷ 如何判定股價是否被高估或者低估
衡量上市公司是否被低估的兩個主要指標是：市盈率、凈資產。
市盈率只是一個相對指標，相對於市場人氣和信心來說。例如：華夏銀行2008年一季度每股收益為0.2元，經測算，其動態市盈率為15倍，顯然低估，原因是目前市場低迷、缺乏信心，而當市場高漲時，可以給予其30倍市盈率，其合理價格應為24元。
凈資產是另一個衡量是否低估的指標，但往往凈資產低估的公司其盈利能力又大打折扣。例如：深天健，其每股凈資產為10元，而其股價為8元，顯然低估，但其2008年盈利水平目前有較大疑問。另如：南京高科，其凈資產高達15.8元，但其估價為14.6元，但其主營業務盈利水平不敢恭維。
中國A股市場的本質是博弈，同成熟市場差距很大，所謂巴菲特的理論未必能行得通。既然是博弈，過於拘泥於科學、合理、公式往往令人不得其解。就如，明明A股整體估值很低，基金經理還在砸盤凈賣出。
今日強勢股中創信測，其2008年每股收益測算為0.24元，考慮到3G收益，科技概念，給其40倍市盈率（很高了），其合理估值為10元，但目前為14.6元，其走勢仍在上升通道內，無法解釋！
做A股就是做熱點，分析判斷市場交投情緒。例如：選出月線站穩個股，進而選出周線站穩個股，根據N日內強弱、換手率排名，結合個人偏好、個股基本面選出備選個股，在市場交投情緒正常或上升時入場，在達到目標收益後或市場情緒轉弱時賣出。（這里說得比較籠統，切勿照此操作，此步驟需要長期個人總結和經驗積累）
市盈率只是一個相對指標，相對於市場人氣和信心來說。例如：華夏銀行2008年一季度每股收益為0.2元，經測算，其動態市盈率為15倍，顯然低估，原因是目前市場低迷、缺乏信心，而當市場高漲時，可以給予其30倍市盈率，其合理價格應為24元。
凈資產是另一個衡量是否低估的指標，但往往凈資產低估的公司其盈利能力又大打折扣。例如：深天健，其每股凈資產為10元，而其股價為8元，顯然低估，但其2008年盈利水平目前有較大疑問。另如：南京高科，其凈資產高達15.8元，但其估價為14.6元，但其主營業務盈利水平不敢恭維。
中國A股市場的本質是博弈，同成熟市場差距很大，所謂巴菲特的理論未必能行得通。既然是博弈，過於拘泥於科學、合理、公式往往令人不得其解。就如，明明A股整體估值很低，基金經理還在砸盤凈賣出。
今日強勢股中創信測，其2008年每股收益測算為0.24元，考慮到3G收益，科技概念，給其40倍市盈率（很高了），其合理估值為10元，但目前為14.6元，其走勢仍在上升通道內，無法解釋！
做A股就是做熱點，分析判斷市場交投情緒。例如：選出月線站穩個股，進而選出周線站穩個股，根據N日內強弱、換手率排名，結合個人偏好、個股基本面選出備選個股，在市場交投情緒正常或上升時入場，在達到目標收益後或市場情緒轉弱時賣出。（這里說得比較籠統，切勿照此操作，此步驟需要長期個人總結和經驗積累）。
高估就相反的想即可。
再說一種方法：按市盈率定價,也就是你把銀行利率的倒數跟股票的市盈率比,如果市盈率低那麼這個股票就是低估的,這個是對穩定型的公司而言的
對成長型公司,可以按PEG來定價,一般認為一個股票的PEG為1時的股價比較合理,PEG=公司未來數年的每股收益增長率/當前的市盈率
如果低於1,那麼這個股票就是低估的 。
說一個題外話：
希望你按此判斷市場
影響股票漲跌的因素有很多，大致分為兩種，宏觀因素和微觀因素。宏觀的主要包括國家政策、戰爭霍亂、宏觀經濟等；微觀的主要是市場因素，公司內部、行業結構、投資者的心理等。下面具體講它們給股市帶來的影響：
a.經濟因素
經濟周期，國家的財政狀況，金融環境，國際收支狀況，行業經濟地位的變化，國家匯率的調整，都將影響股價的沉浮。
經濟周期是由經濟運行內在矛盾引發的經濟波動，是一種不以人們意志為轉移的客觀規律。股市直接受經濟狀況的影響，必然也會呈現一種周期性的波動。經濟衰退時，股市行情必然隨之疲軟下跌；經濟復甦繁榮時，股價也會上升或呈現堅挺的上漲走勢。根據以往的經驗，股票市場往往也是經濟狀況的晴雨表。
國家的財政狀況出現較大的通貨膨脹，股價就會下挫，而財政支出增加時，股價會上揚。
金融環境放鬆，市場資金充足，利率下降，存款准備金率下調，很多游資會從銀行轉向股市，股價往往會出現升勢;國家抽緊銀根，市場資金緊缺，利率上調，股價通常會下跌。
國際收支發生順差，刺激本國經濟增長，會促使股價上升；而出現巨額逆差時，會導致本國貨幣貶值，股票價格一般將下跌。
b.政治因素
國家的政策調整或改變，領導人更迭，國際政治風波頻仍，在國際舞台上扮演較為重要的國家政權轉移，國家間發生戰事，某些國家發生勞資糾紛甚至罷工風潮等都經常導致股價波動。
c.公司自身因素
股票自身價值是決定股價最基本的因素，而這主要取決於發行公司的經營業績、資信水平以及連帶而來的股息紅利派發狀況、發展前景、股票預期收益水平等。
d.行業因素
行業在國民經濟中地位的變更，行業的發展前景和發展潛力，新興行業引來的沖擊等，以及上市公司在行業中所處的位置，經營業績，經營狀況，資金組合的改變及領導層人事變動等都會影響相關股票的價格。
e.市場因素
投資者的動向，大戶的意向和操縱，公司間的合作或相互持股，信用交易和期貨交易的增減，投機者的套利行為，公司的增資方式和增資額度等，均可能對股價形成較大影響。
f.心理因素
投資人在受到各個方面的影響後產生心理狀態改變，往往導致情緒波動，判斷失誤，做出盲目追隨大戶、狂拋搶購行為，這往往也是引起股價狂跌暴漲的重要因素。