1. 默認有一筆50萬元的資金可用於長期投資，可供選擇的投資機會包括購買國庫券公司債券投資房地產購買股票或者
由題意，設Xi表示第i種投資方式占總投資的比例，i表示從國庫券開始到現金存款共1到7個變數，
建立數學模型如下：
MaxZ=11X1+15X2+25X3+20X4+10X5+12X6+3X7
S.t.3X1+10X2+6X3+2X4+X5+5X6≤5
11X1+15X2+25X3+20X4+10X5+12X6+3X7≥13
X1+3X2+8X3+6X4+X5+2X6≤4
15X2+30X3+20X4+5X5+10X6≥10
X1+X2+X3+X4+X5+X6+X7=1
根據輸機結果得到，最優解：平均年收益率=17%，X1=0.571，X3=0.429，所以投資國務券=X1*500000=293，投資房地產=X*500000=213,投資年限為4年，平均收益率=17%
風險系數=4，增長潛力=12.857%，呵呵，希望對你有用
2. 甲公司發生下列交易事項：(1) 2月1日，甲公司從銀行向A證劵公司劃出資金30000000元，用於證劵投資。
1 借：其他貨幣資金 30000000
貸：銀行存款 30000000
2 借：交易性金融資產 1600000
貸：其他貨幣資金 1600000
3 借：投資收益 3500
貸：其他貨幣資金 3500
4 借：其他貨幣資金 2194800
投資收益 5200
貸：交易性金融資產 2200000
5 2200000-1600000-3500-5200=591300
3. 中級財務管理關於債券價值的問題
問的時點是在2013年5月1日，且沒有除權（即付息日的利息還沒有收到）的情況下的價值，如果不加1那就是已經除息了的價值，也就是通常的演算法
4. 企業將資金用於購置固定資產,購買其他企業的股票和債券,這種資金的支出活動是否正確
企業將資金用於購置固定資產，股票和債券屬於投資活動中的現金流出。
5. 公司通過融資而來的資金只能用於擴大再生產嗎可以再次進行股票、債券的再投資嗎
資金可用於什麼地方，
主要看融資合同約定。
如，向銀行借款融資，
就是按借款合同約定用途使用，
根據銀監會規定，銀行要監管用途。
如果是向其他公司借款，也應按合同約定使用。
6. 公司理財題.某公司擬投資200萬元興建一項目,經研究決定以下列方式籌措資金用於投資
除了非法集資，有很多的籌資方式：首選銀行貸款，相關細節問題當然是自己考慮的；還有拉風險投資商、尋求合作夥伴，上市籌錢是比較慢的
7. 公司把閑置資金用於投資申購理財,如何做分錄
用於投資則為長期投資，需要符合幾個條件：
1、公司董事會或類似的權力機關決定持有並計劃持有至到期；
2、公司有充足的財務力量有能力持有到期。
3、除非遇到特殊的市場情況公司不會出售該資產。
符合類似的條件，在公開市場上購買的債券才可以歸入「持有至到期投資」，也就是你說的「長期債券投資」。
會計處理分為四種情況：
1，可供出售金融資產。
劃分為該類除了科目不一樣外，其後期計量要將增加的價格變動計入其他資本公積。
2，持有至到期投資。（有能力並計劃長期持有的債券）
借：持有至到期投資
利息調整
貸：銀行存款
利息調整
根據實際利率與名義利率的不同計算債券投資的現值，現值與到期票面價值的差額在借方或貸方調整利息調整科目。按照攤余成本進行後期計量。3，貸款和應收帳款。
比如短期借款，收取一定借款利息等。
4、交易性金融資產（再分為股票和債券）。
借：交易性金融資產
貸：銀行存款（其他貨幣資金）
按照公允價格進行後期計量。主要科目，公允價值變動，公允價值變動損益，投資收益。
8. 2003-2008年各年自考財務管理學答案
全國2008年10月高等教育自學考試
財務管理學試題
課程代碼：00067
一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題後的括弧內。錯選、多選或未選均無分。
1.企業資金運動的中心環節是（ ）
A.資金籌集 B.資金投放
C.資金耗費 D.資金分配
2.以股東財富最大化作為公司財務管理目標時，主要的評價指標是（ ）
A.每股市價 B.每股利潤
C.每股股利 D.每股凈資產
3.後付年金終值系數的倒數是（ ）
A.資本回收系數 B.償債基金系數
C.先付年金終值系數 D.後付年金現值系數
4.下列可用於衡量投資風險程度的指標是（ ）
A.概率 B.預期收益
C.標准離差率 D.風險價值系數
5.與商業信用籌資方式相配合的籌資渠道是（ ）
A.銀行信貸資金 B.政府財政資金
C.其他企業單位資金 D.非銀行金融機構資金
6.某企業發行債券，面值為1 000元，票面利率為10％，每年年末付息一次，五年到期還本。若目前市場利率為8％，則該債券是（ ）
A.平價發行 B.溢價發行
C.折價發行 D.貼現發行
7.企業為滿足支付動機所持有的現金余額主要取決的因素是（ ）
A.企業臨時舉債能力 B.現金收支的可靠程度
C.企業的銷售水平 D.企業可承擔風險的程度
8.利用存貨模型計算最佳現金持有量時，需要考慮的成本是（ ）
A.持有成本與轉換成本 B.短缺成本與持有成本
C.取得成本與短缺成本 D.短缺成本與轉換成本
9.固定資產按使用情況所作的分類是（ ）
A.生產用固定資產和非生產用固定資產
B.經營用固定資產和管理用固定資產
C.自有固定資產和融資租入固定資產
D.使用中的固定資產、未使用的固定資產和不需用的固定資產
10.下列各項中，屬於非貼現投資評價指標的是（ ）
A.凈現值 B.獲利指數
C.凈現值率 D.平均報酬率
11.下列各項中，屬於股票投資特點的是（ ）
A.投資風險大 B.投資收益穩定
C.投資具有到期日 D.投資者的權利最小
12.下列屬於按實現方式劃分的並購形式是（ ）
A.混合並購 B.橫向並購
C.縱向並購 D.股份交易式並購
13.下列各種關於功能成本比值的表述中，正確的是（ ）
A.它與產品功能成正比，與產品成本也成正比
B.它與產品功能成反比，與產品成本也成反比
C.它與產品功能成正比，與產品成本成反比
D.它與產品功能成反比，與產品成本成正比
14.以下屬於企業成本控制手段的是（ ）
A.消耗定額 B.費用控制
C.計劃指標 D.制度控制
15.以下不應計入管理費用的項目是（ ）
A.咨詢費 B.存貨盤虧
C.廣告費用 D.職工教育經費
16.已知生產工人勞動生產率提高了15％，平均工資增長了5.8％，企業直接工資費用占
成本的比率為15％，由於直接人工費用變動為產品成本帶來的降低率是（ ）
A.-1.3％ B.1.2％
C.1.4％ D.1.45％
17.下列各種方法中，屬於銷售收入趨勢分析預測方法的是（ ）
A.特爾菲法 B.專家小組法
C.簡單平均法 D.專家判斷法
18.某企業3月份實際銷售額為5 100萬元，原來預測的3月份銷售額為6 200萬元，指
數平滑系數為0.6，則4月份的預測銷售額是（ ）
A.5 540萬元 B.5 760萬元
C.5 890萬元 D.5 940萬元
19.下列各項對破產清算的表述中，正確的是（ ）
A.破產清算是企業經營期滿而進行的清算
B.破產清算是企業法人被依法撤銷所進行的清算
C.破產清算是企業法人自願終止其經營活動而進行的清算
D.破產清算是企業資不抵債時，人民法院依照有關法律規定對企業進行的清算
20.下列財務指標中屬於結構比率指標的是（ ）
A.流動比率 B.現金比率
C.產權比率 D.存貨與流動資產的比率
二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）
在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題後的括弧內。錯選、多選、少選或未選均無分。
21.風險價值系數的確定方法包括（ ）
A.根據市場平均利潤率確定
B.由企業領導或有關專家確定
C.根據以往同類項目的有關數據確定
D.由國家有關部門組織專家確定
E.根據投資人要求的最低報酬率確定
22.企業資本金管理原則的內容包括（ ）
A.資本確定原則 B.資本保全原則
C.資本充實原則 D.資本增值原則
E.資本成本最低原則
23.現行轉賬結算的主要方式有（ ）
A.銀行貼現結算 B.匯兌結算
C.商業匯票結算 D.托收承付結算
E.銀行匯票結算
24.下列屬於應收賬款信用政策的內容有（ ）
A.銷售折讓 B.信用標准
C.信用期限 D.收賬政策
E.銷售退回
25.無形資產攤銷涉及的主要影響因素有（ ）
A.無形資產的攤銷年限 B.無形資產的攤銷方法
C.無形資產創造的收益 D.無形資產的成本和殘值
E.無形資產攤銷開始的月份
26.企業對外投資的全部開支包括（ ）
A.資金成本 B.目標成本
C.前期費用 D.實際投資額
E.投資回收費用
27.可以計入企業管理費用的稅金有（ ）
A.房產稅 B.所得稅
C.印花稅 D.增值稅
E.車船使用稅
28.工業企業其他業務收入包括的項目有（ ）
A.出租包裝物取得的收入 B.出租固定資產取得的收入
C.銷售外購商品取得的收入 D.銷售多餘原材料取得的收入
E.提供工業性勞務取得的收入
29.下列各項中，屬於企業購並動機的有（ ）
A.降低代理成本 B.節約交易成本
C.降低投資風險 D.增加國家稅收收入
E.增強企業在市場中的地位
30.以下屬於反映企業短期償債能力的財務比率有（ ）
A.速動比率 B.現金比率
C.產權比率 D.流動比率
E.有形資產負債比率
三、簡答題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）
31.簡述財務管理的工作環節。
32.簡述流動資金的概念和特點。
33.簡述股利政策的含義及影響公司制訂股利政策的法律因素。
34.簡述財務分析的目的和意義。
四、計算題（本大題共4小題，第35、36題每題5分，第37、38題每題10分，共30分）
35.甲企業計劃利用一筆長期資金投資購買證券，現有A、B兩個公司的股票可供選擇。已知A公司股票現行市價為每股4元，基年每股股利為0.2元，預計以後每年以5％的增長率增長；B公司股票現行市價為每股6元，基年每股股利為0.5元，股利分配將一直採用固定股利政策。甲企業對股票投資所要求的必要報酬率為10％。
要求：利用股票估價模型分別計算A、B公司股票價值，並代甲企業作出股票投資決策。
（註：計算結果保留小數點後兩位）
36.假定企業生產甲產品，每批生產量為80件，所耗費的原材料資料如下表：
項目 單位 改進前 改進後
原材料消耗總量 千克 22 500 21 800
原材料平均單價 元／千克 20 20
加工後產品凈重 千克 21 300 20 850
要求：根據表中資料計算下列指標。
（1）改進前生產每批產品所耗費的原材料總成本；
（2）改進前生產單件產品所耗費的原材料成本；
（3）改進前原材料利用率；
（4）改進後原材料利用率；
（5）計算原材料利用率變動對產品單位成本的影響額。
（註：計算結果保留小數點後兩位）
37.某公司2007年發行在外普通股l 000萬股，公司年初發行了一種債券，數量為l萬張，每張面值為1 000元，票面利率為10％，發行價格為1 100元，債券年利息為公司全年利息總額的10％，發行費用占發行價格的2％。該公司全年固定成本總額為1500萬元（不含利息費用），2007年的凈利潤為750萬元，所得稅稅率為25％。
要求：根據上述資料計算下列指標。
（1）2007年利潤總額；
（2）2007年公司全年利息總額；
（3）2007年息稅前利潤總額；
（4）2007年債券籌資的資本成本（計算結果保留兩位小數）；
（5）公司財務杠桿系數；
（6）2008年，該公司打算為一個新的投資項目融資5 000萬元，現有兩個方案可供選擇：按12％的利率發行債券（方案1）；按每股20元發行新股（方案2）。計算兩個方案每股利潤無差別點的息稅前利潤。
38.某企業計劃進行某項投資活動，相關資料如下：方案原始投資額1 000萬元，其中固定資產投資800萬元，流動資金投資200萬元，均於建設起點一次投入。使用壽命5年，固定資產殘值收入50萬元。投產後，每年營業現金收入650萬元，每年付現成本250萬元。固定資產按年數總和法計提折舊，全部流動資金於終結點收回。該企業適用的所得稅率為25％。
要求：
（1）計算該固定資產每年應計提的折舊；
（2）計算投產後各年的凈利潤；
（3）計算方案各年的凈現金流量；
（4）若該企業資本成本為10％，計算方案的凈現值，並評價投資方案的可行性。
t 1 2 3 4 5
PVIF10%,t 0.909 0.826 0.751 0.683 0.621
PVIFA10%,t 0.909 1.736 2.487 3.170 3.791
（註：計算結果保留小數點後兩位）
五、論述題（本題10分）
39.試述如何正確理解資金時間價值的實質。
全國2008年10月高等教育自學考試財務管理學試題答案 [上一篇] [下一篇]
[ 2008-12-2 9:08:58 | 作者:趙玉寶老師 | 出處:原創 | 天氣:晴 ] 字體：大 中 小全國2008年10月高等教育自學考試
財務管理學試題
課程代碼：00067
一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題後的括弧內。錯選、多選或未選均無分。
1.企業資金運動的中心環節是（ ）
A.資金籌集 B.資金投放
C.資金耗費 D.資金分配
解析：資金運動的經濟內容：
①資金籌集。籌集資金是資金運動的起點，是投資的必要前提。
②資金投放。投資是資金運動的中心環節,它不僅對資金籌集提出要求，而且是決定未來經濟效益的先天性條件。
③資金耗費。資金的耗費過程又是資金的積累過程。耗費是資金運動的基礎環節，資金耗費水平是影響企業利潤水平高低的決定性因素。
④資金收入。資金收入是資金運動的關鍵環節。
⑤資金分配。資金分配是一次資金運動過程的終點，又是下一次資金運動過程開始的前奏。
答案：B
教材：3頁
2.以股東財富最大化作為公司財務管理目標時，主要的評價指標是（ ）
A.每股市價 B.每股利潤
C.每股股利 D.每股凈資產
答案：A
解析：評價指標主要是股票市價或每股市價。股票市價的高低體現著投資大眾對公司價值所作的客觀評價。
教材：15頁
3.後付年金終值系數的倒數是（ ）
A.資本回收系數 B.償債基金系數
C.先付年金終值系數 D.後付年金現值系數
答案：B
解析：年金終值=年金 * 年金終值系數，即已知年金、利率、期數，求年金終值。
年金=年金終值 * 年金終值系數的倒數 ，即已知年金終值、年金終值系數，求年金。（逆運算）
年金終值系數的倒數=償債基金系數
資本現回收（資本回收系數是年金現值系數的倒數），基金終償債。
教材：51頁
4.下列可用於衡量投資風險程度的指標是（ ）
A.概率 B.預期收益
C.標准離差率 D.風險價值系數
答案：C
解析：
概率：事件某種後果可能發生的機會。
預期收益：某一投資方案未來收益的各種可能結果，用概率為權數計算出來的加權平均數，是加權平均的中心值。
標准離差：是各種可能值與期望值之間的差額所決定的，差距越大，說明隨機變數的可變性越大，意味各種可能情況與期望值的差別越大。
標准離差率：為了比較預期收益不同的投資項目的風險程度，還必須求得標准離差與預期收益的比值。
風險價值系數：風險收益率=風險價值系數 * 標准離差率
教材：76頁
5.與商業信用籌資方式相配合的籌資渠道是（ ）
A.銀行信貸資金 B.政府財政資金
C.其他企業單位資金 D.非銀行金融機構資金
答案：C
解析：籌資方式7種，籌資渠道7種。一定的籌資方式可能只適用於某一特定的渠道，也往往可能適用於不同的籌資渠道。特定的（商業信用—從其它企業單位資金、企業內部積累—企業自留資金，融資租賃—非銀行金融機構資金）
教材：88頁
6.某企業發行債券，面值為1 000元，票面利率為10％，每年年末付息一次，五年到期還本。若目前市場利率為8％，則該債券是（ ）
A.平價發行 B.溢價發行
C.折價發行 D.貼現發行
答案：B
解析：債券的發行價格取決於票面利率與市場利率。當票面利率高於市場利率時，就溢價發行。
教材：140頁
7.企業為滿足支付動機所持有的現金余額主要取決的因素是（ ）
A.企業臨時舉債能力 B.現金收支的可靠程度
C.企業的銷售水平 D.企業可承擔風險的程度
答案：C
解析：
支付動機：指持有現金以便滿足日常支付的需要，如購買原材料。一般說來，企業為滿足支付動機所持有的現金余額主要取決於企業的銷售水平，同企業的銷售量呈正比例。
預防動機：在正常現金需要量的基礎上，增加一定數量的現金余額以應付未來現金流量的波動。三因素：現金收支預測的可靠度，企業臨時舉債能力，企業願意承擔風險程度。
投機動機：其持有量的大小與企業在金融市場的投資機會及企業對待投資風險的態度有關。
教材：189頁
8.利用存貨模型計算最佳現金持有量時，需要考慮的成本是（ ）
A.持有成本與轉換成本 B.短缺成本與持有成本
C.取得成本與短缺成本 D.短缺成本與轉換成本
答案：A
解析：
持有成本：持有貨幣資金而損失的利息收入或因借款而支付的利息。又稱為機會成本。與貨幣資金持有量成正比。
轉換成本：用有價證券等資產轉換成貨幣資金而發生的固定成本。與轉換的次數成正比。
教材：200頁
9.固定資產按使用情況所作的分類是（ ）
A.生產用固定資產和非生產用固定資產
B.經營用固定資產和管理用固定資產
C.自有固定資產和融資租入固定資產
D.使用中的固定資產、未使用的固定資產和不需用的固定資產
答案：D
教材：258頁
10.下列各項中，屬於非貼現投資評價指標的是（ ）
A.凈現值 B.獲利指數
C.凈現值率 D.平均報酬率
答案：D
解析：
平均報酬率(ARR):投資項目壽命周期內平均的年投資報酬率，即：平均現金流量 / 初始投資額
投資回收期：初始投資額 / 營業凈現金流量
教材：294頁
11.下列各項中，屬於股票投資特點的是（ ）
A.投資風險大 B.投資收益穩定
C.投資具有到期日 D.投資者的權利最小
答案：A
解析：
投資收益：不能事先確定，具有濾動性。
投資風險：收益分紅不穩定和股票價格波動，風險最大。
投資權利：權利最大，有權參與企業的經營管理。
教材：327頁
12.下列屬於按實現方式劃分的並購形式是（ ）
A.混合並購 B.橫向並購
C.縱向並購 D.股份交易式並購
答案：D
解析：並購投資的類型：
按並購的實現方式劃分：承擔債務式、現金購買式和股份交易式。
按並購雙方產品與產業的聯系劃分：橫向、縱向、混合並購。
教材：344頁
13.下列各種關於功能成本比值的表述中，正確的是（ ）
A.它與產品功能成正比，與產品成本也成正比
B.它與產品功能成反比，與產品成本也成反比
C.它與產品功能成正比，與產品成本成反比
D.它與產品功能成反比，與產品成本成正比
答案：C
解析：
功能成本比值=產品功能 / 產品成本
教材：375頁
14.以下屬於企業成本控制手段的是（ ）
A.消耗定額 B.費用控制
C.計劃指標 D.制度控制
答案：D
解析：
成本控制的手段：憑證控制、廠幣控制、制度控制，還有標准成本法、責任成本法。
成本控制的標准：目標成本、計劃指標、消耗定額、費用預算。
教材：397頁
15.以下不應計入管理費用的項目是（ ）
A.咨詢費 B.存貨盤虧
C.廣告費用 D.職工教育經費
答案：C
教材：364頁
16.已知生產工人勞動生產率提高了15％，平均工資增長了5.8％，企業直接工資費用占成本的比率為15％，由於直接人工費用變動為產品成本帶來的降低率是（ ）
A.-1.3％ B.1.2％
C.1.4％ D.1.45％
答案：B
解析：
勞動生產率提高超過平均工資增長影響降低率=（1-將來的費用率）* 直接工資費用占成本的比例
={1-(1+5.8%) / (1+15%)} * 15% =1.2%
教材：381頁
17.下列各種方法中，屬於銷售收入趨勢分析預測方法的是（ ）
A.特爾菲法 B.專家小組法
C.簡單平均法 D.專家判斷法
答案：C
解析：
趨勢分析法是企業根據銷售的歷史資料，用一定的計算方法預測出未來的銷售變化趨勢。適用於產品銷售比較穩定，銷售變化有規律的企業。
有：簡單平均法、移動平均法、加權移動平均法、指數平滑法和季節預測法。
教材：442頁
18.某企業3月份實際銷售額為5 100萬元，原來預測的3月份銷售額為6 200萬元，指數平滑系數為0.6，則4月份的預測銷售額是（ ）
A.5 540萬元 B.5 760萬元
C.5 890萬元 D.5 940萬元
答案：A
解析：4月份預測的銷售額=0.6 * 實際銷售額5100萬元 + （1-0.6） * 預測銷售額6200萬元=5540萬元
教材：445頁
19.下列各項對破產清算的表述中，正確的是（ ）
A.破產清算是企業經營期滿而進行的清算
B.破產清算是企業法人被依法撤銷所進行的清算
C.破產清算是企業法人自願終止其經營活動而進行的清算
D.破產清算是企業資不抵債時，人民法院依照有關法律規定對企業進行的清算
答案：D
解析：
A：解散清算;
B：行政清算；
C：自願清算。
教材：524頁
20.下列財務指標中屬於結構比率指標的是（ ）
A.流動比率 B.現金比率
C.產權比率 D.存貨與流動資產的比率
答案：D
解析：
結構比率是指財務報表中個別項目數值與全部項目總和的比率。
教材：547頁
二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)
在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題後的括弧內。錯選、多選、少選或未選均無分。
21.風險價值系數的確定方法包括（ ）
A.根據市場平均利潤率確定
B.由企業領導或有關專家確定
C.根據以往同類項目的有關數據確定
D.由國家有關部門組織專家確定
E.根據投資人要求的最低報酬率確定
答案：BCD
教材：77頁
22.企業資本金管理原則的內容包括（ ）
A.資本確定原則 B.資本保全原則
C.資本充實原則 D.資本增值原則
E.資本成本最低原則
答案：ABCD
解析：
資本確定原則，資本充實原則，資本保全原則，資本增值原則，資本統籌使用原則。
教材：95頁
23.現行轉賬結算的主要方式有（ ）
A.銀行貼現結算 B.匯兌結算
C.商業匯票結算 D.托收承付結算
E.銀行匯票結算
答案：BCDE
教材：192頁
24.下列屬於應收賬款信用政策的內容有（ ）
A.銷售折讓 B.信用標准
C.信用期限 D.收賬政策
E.銷售退回
答案：BCD
教材：205頁
解析：還有現金折扣。
25.無形資產攤銷涉及的主要影響因素有（ ）
A.無形資產的攤銷年限 B.無形資產的攤銷方法
C.無形資產創造的收益 D.無形資產的成本和殘值
E.無形資產攤銷開始的月份
答案：ABDE
教材：311頁
9. 13年注會真題綜合題第二題，第四問為什麼乙公司貸的是資產減值損失，丙公司貸的是資本公積--其他資本公積
因為可供出售金融資產是股票時減值損失轉回時通過資本公積。
而可供出售金融資產債券減值損失轉回時通過資產減值損失轉回。
准則就是這么規定的