A. 高盛集團在華爾街金融危機中,做過哪些事情
很多事，基本上每次金融危機都有高盛的影子，而且高盛已經不代表美國企業，而是純世界銀行家，為了利益他們製造恐怖活動，製造小國家的內亂，金融就是這樣，通過打擊一個國家的政局，從而使人民恐慌，然後先做空，後做多廉價收購其優質資產，俗稱剪羊毛，哎。。。人比人嚇死人，這些國際銀行機構的家族，個個都要比蓋茨還富有的N倍，這就是暗流，比爾蓋茨也好，默多克也好，巴菲特也好，這都是幌子，真正的大魚，都是深藏不漏的。
最後就這么和你說，任何一個貌似偶然的導火索事件，其背後一定不是偶然，都一定是利益的棋局。你是學生還是工作了？
B. 高盛公司的發行風波
華爾街最後一家大型合夥人公司股票公開發行的擱淺，給我們一次難得的機會去洞悉盈利頗豐又十分神秘的高盛世界。 1998年10月19日的下午，高盛189位合夥人聚首在公司紐約總部舉行神聖的儀式----兩年一度的華爾街最高成就：高盛合夥人授勛典禮。1998年的聚會也許是高盛129年歷史中最奇特的，這是因為：該年的聚會本不該舉行。兩個月前，已不會再有人能成為高盛合夥人----因為高盛本打算公開發行，這意味著有50至60位本來即將任命的合夥人，相反卻僅成為另一家新公司的薪祿不菲的雇員。
但是6月份由合夥人表決同意的高盛首次公開發行，於9月末擱淺，並正式「撤回」。此項首次公開發行，本應成為牛蹄聲聲90年代的里程碑，卻不幸淪為席捲全球的金融風暴的犧牲品。高盛推遲發行是由於一旦股市下跌（華爾街大型證券公司的股價下跌更大），股價就不再具有吸引力了。若如以往所料，高盛股價在4倍帳面值左右，那麼公開發行會將高盛定價為280億美元。9月之後，高盛股票僅較帳面值有少許溢價，將公司估價為70億美元，遠遠達不到將公司財富分配給合夥人、有限合夥人及其他員工的公開發行的目的。
據公司的行政總裁柯賽和保羅森說，推遲首次公開發行是實用主義的決定。柯賽說：「適當的時候我們會重新考慮公開發行，但目前我們只能往前走。」但據高盛的合夥人、員工、客戶及華爾街人士透露，高盛就公開發行而進行的大辯論及發行的夭折，對公司是一次沉重的打擊。它使高盛的資本結構及業務組合曝光並公諸於眾。它挑起了公司一般合夥人和有限合夥人的矛盾，並證實了華爾街上盛傳的謠言----高盛投資銀行家與交易員的競爭關系及兩位行政總裁柯賽和保羅森之間的不和。 高盛公開發行的正式原因之一是「使資本結構與公司使命相契合」。但不可否認，許多合夥人，尤其年輕人，與其說是關心高盛的未來，不如說更關心自己資本帳戶上儲蓄的驚人數目。資本的問題依然存在。實際上，高盛的股本基礎比摩根士丹利及美林都小（1998年中期為66億，摩根士丹利為138億，美林為117億）。但行政總裁柯賽和前行政總裁懷特德都說較少的資本只會使公司能更好地決策，競爭對手也認為高盛並沒有由於資本缺乏而受到限制。 DLJ證券公司的行政總裁萊比說：「我希望能找到由於資本不足而使高盛不利的業務。」
實際上，問題不在於高盛資本的數額，而在於資本結構和資本的穩定性。當合夥人變為有限合夥人，他們可以抽回資本；若大批的合夥人變為有限合夥人，可撤回大量資本。這就是為什麼1994年是公司十分可怕的惡夢的原因。當時債券市場的波動損毀了高盛的盈利，合夥人紛紛逃之夭夭。 (而公開發行的主要倡導者柯賽，於1994年成為行政總裁，並不是巧合)。對於這方面的限制更為嚴厲：當合夥人變為有限合夥人時，他們僅僅能撤走一部分資本，其餘的可在至少5年後撤回。但資本還是可以逃離。
另一問題是高盛資本的成本。有兩家外部機構，日本的住友銀行和夏威夷的畢舍普地產公司，在高盛投資了相當大的數目----1998年中期為 15億美元，占總資本的23%。由於高盛稅前利潤的一大部分為這些外部股東佔有，因此很難從留存收益中擴大資本，尤其是當股市不好時。以帳面值幾倍的價格公開發行籌集的股本本應使高盛能以更低成本建立股本基礎。」 1、業務組合過分依賴交易運作，導致盈利不穩定。
甚至連高盛為准備公開發行而進行的最小限度的財務披露，也能揭示出高盛的業務組合並不理想。有一些報表甚至顯示出高盛比任何人想像的更加脆弱。在華爾街最能贏利的收購兼並業務方面，高盛一直比主要的對手盈利強。摩根士丹利、美林和高盛做的項目金額幾乎相同，但高盛比美林的盈利多50%，比摩根多30%。但令人擔心的是高盛的收入組合比對手更不穩定，因為它更依賴交易運作。1998年前兩季度中，高盛43%的收入來自交易，美林為23%，摩根士丹利為28%。年中，高盛的總資產是公司股權的36倍，比對手負債率高。如果將高盛比作一家鋼廠的話，若以100%的生產能力計，可賺大筆錢；若以 60%的生產能力計，就會虧大筆錢。這些事實使華爾街人士將高盛比作對沖基金。因此，一些人認為高盛可能不得不將其公開發行定價為較摩根士丹利和美林的低，其股票可能持續以折扣價格交易。
高盛對交易的依賴性在1994年已成為問題，在今天仍為問題。雖然高盛最初的招股書不遺餘力地指出公司的風險管理自1994年以來改進了許多，但也不可能改進到足以抵抗前幾個月波及全球市場的動盪的地步。顯然很少投資銀行能為這樣的慘淡市況作好准備。高盛和華爾街的其他投資銀行一樣，在最近的業績數據報告中，體現出不利市況的影響。直至今年夏天，高盛的業績還非常顯著。凈收入從1995年的45億美元升至去年的74億美元。稅前利潤（由於高盛是合夥人制，稅項由合夥人支付）從14億增至30億。今年前兩季度，收入增長50%，公司的盈利很快超過40億美元。但目前每況愈下。在截至8月28日的季度里，稅前盈利從前一季度降低27%。9月份更差，有傳說公司可能損失高達9億美元。毫無疑問，公司對於交易的依賴是高盛的利潤象單擺一樣波動的主要原因。
當然，高盛的管理層根本不必擔心，因為高盛仍是私有的，它有辦法淡化虧損程度。一些有限合夥人認為這是堅持私有制的主要原因。而公開發行則需要高盛放棄目前擁有的多報或少報盈利的靈活性。
2、資產管理業務的不足。
高盛業務組合中的另一弱點是其提供抵擋市場波動緩沖的資產管理業務。雖然資產管理增長很快，但卻並不象其他對手那樣盈利。1997年末，高盛是美林管理資產的1/3。高盛4.58億美元的資產管理收入比摩根4億的資產管理凈收入高不了多少。
資產管理可能不象聲勢浩大的成千上萬億金額的投資銀行交易那麼驚心動魄和有利可圖，但它能產生理論上比交易利潤更穩定的以費用為基礎的收入。高盛的資產管理業務起步較晚，為贏得業務而收費低廉，由於定位不明和人員流動而出師不利。1995年末，高盛只有520億美元的資產管理，其中40%來自低費用的貨幣市場基金。
無論是公司內部還是外部，關於資產管理是「醜陋的義子」的看法正在改變。在過去的兩年半中，資產增長了3倍多，高達1650億美元，其中只有 20%是貨幣市場基金。更重要的是，公司的態度已改變。高盛的資產管理公司如今雇有1000名員工，而幾年前僅有250人，高盛不僅向聘用的外來人才許諾他們會成為合夥人（在高盛很少有），而且高盛內部其他部門的明星也轉至資產管理公司。美國金融研究公司說「高盛是呼之欲出的巨人」。但外部仍然批評高盛在營銷方面遠勝於投資方面，高盛要成為巨人還長路漫漫。沒有公開交易的股票作為貨幣用來收購，通往巨人之路更加崎嶇。
3、公司內部矛盾公諸於眾。
公開發行的舉措加劇並揭露了公司內部的分歧，並將高盛的業務前所未有地公諸於媒體。矛盾之一是公司一般合夥人---是真正的有控制權的所有者 ---及有限合夥人之間的矛盾。雖然高盛管理層喜歡用「一邊倒」來形容高盛人對公開發行的支持，但這種說法可能有些過頭。這一舉動使高盛的一些當今合夥人和108位有限合夥人憤憤不平或持有異見。
有限合夥人中的異見最甚，這是出於一種根深蒂固的對於合夥制的信念及對交易條件的不滿。最初，他們本將接受超過其股權帳面值25%的溢價，但一般合夥人期望得到將近300%的溢價。發行重組就如何處理有限合夥人的資本這一問題給予他們幾種選擇，其中之一是他們將得到目前股票股權的55%的溢價。若公開發行達到300%溢價，目前的合夥人將得到絕大部分。具有諷刺意義的是，導致發行擱淺的是當市場下跌，300%的溢價下降，乃至有限合夥人與一般合夥人的所得基本相同---甚至更多。
即使早在發行依然繼續進行時，已有關於高盛兩位行政總裁保羅森和柯賽的傳言。1997年末的營運總監保羅森，本已否決公開發行但卻最終同意，條件是要坐上行政總裁的交椅。甚至傳言公開發行的支持者柯賽，由於公開發行擱淺而受到攻擊。
高盛嘗試的公開發行使「公平」這一詞和公司中層員工的薪酬成為焦點問題。高盛並不一定給中流砥柱的初級行政官支付高額薪酬，雖然這些人埋頭苦幹，並為能加入合夥人以及可能有8位數收入的機會所吸引。憑借公開發行，高盛著重保證將薪酬向中下層員工傾斜。但公開發行的擱淺，令高盛高級合夥人必須馬上重整合夥人制度。這可以解釋為何高盛今年比1996年多吸收十幾位合夥人。即便如此，更多的成千上萬中層員工可能希望高盛能完成公開發行 ，並問自己高盛是否依然是唯一的理想工作。摩根的一位高級官員說摩根比以前接到更多的高盛員工尋找工作的電話。
高盛一貫是其他人樂於憎恨的公司，這多半是由於高盛如此出色。那麼為何該公司與其他華爾街公司不同呢？高盛出眾之處多半在於華爾街上廣為流傳卻少有公司真正擁有的一種概念：即公司文化。自新聘員工步入曼哈頓下區布羅德大街 85號那一刻起，高盛的優越及其對手的平庸即給人以刻骨銘心的印象。高盛警誡新員工永不能讓公司蒙辱或出現在媒體中。他們一天工作14、16、18小時，明顯是為了獲得加入合夥人這誘人的獨一無二的獎賞而奮斗。
首要問題依然存在。第一：高盛沒有進行公開發行，是否錯過了黃金機會，抑或倖免於難？也許答案是後者。若去年春天它出售股票，其股價現在會大大低於發行價---這對於華爾街的頭號公司來說是恥辱的開端。其實，許多合夥人認為公司躲過了子彈。另一問題：高盛在不遠的將來是否會上市？公司高層依然堅持發行上市的路線。但許多其他人，包括長期的華爾街人士以及現在和以前的合夥人，都認為不可能。目前不僅有一大群新的合夥人----星期一會議後有 25%的新合夥人-----需要被說服，但公開發行擱淺後，那些上次投「贊成」票的人會重新考慮。華爾街極度投機的最近一輪之後，可能需要新的一批投資者再次相信這些股票會賣成4倍帳面值。
C. 高盛事件的背後
保爾森是最終的欺詐者，他把垃圾債券一方面自己賭它跌，事實它也肯定會跌，然後一方面又轉手賣給投資者。而高盛只不過相當於中介，他明知保爾森的陰謀，卻幫著他把垃圾債券包裝好推銷給投資者，以此賺取中介費。而最終受損失的則是那些買這些垃圾債券的投資者，雷曼就是被這樣的垃圾債券拖垮的
德國工業銀行和AIG當然就是所謂的受害者，他們在高盛的慫恿下買了垃圾債券。而這個債券的設計者就是ACA，簡單地說，是ACA設計了一個病毒，而保爾森明知這是一個病毒，一方面自己加強防範這個病毒，而一方面又將這個病毒包裝，經過高盛的中介傳播給銀行等投資人
D. 高盛欺詐事件
SEC的指責稱，高盛在2007年初設計並銷售了一款基於次級房貸抵押貸款債券的擔保債權憑證(CDO)，而當時美國房市和與其相關的證券均已經開始顯示出走軟的跡象。
SEC表示，高盛未能向投資者披露該CDO的關鍵信息，特別是一家大型對沖基金保爾森基金公司(Paulson & Co。)在組成CDO的次級房貸抵押貸款債券挑選中扮演了重要角色，更嚴重的是保爾森基金公司已經選擇做空這款CDO。
為這項交易，保爾森基金公司2007年向高盛支付了約1500萬美元的設計和營銷費用，圖爾因為銷售有功，於2007年獲200萬美元報酬。
證監會執行部主管羅伯特·庫扎米(Robert Khuzami)表示，這個產品是新型且復雜的，但詐騙的手法卻很古老簡單，「高盛錯就錯在，受到一個看空抵押市場的客戶嚴重影響，將抵押證券納入其投資組合，但向其他投資者表示產品是由客觀獨立的第三方推出的。」庫扎米說道。
據了解，美國證監會已經將長達22頁的起訴文件遞交給紐約南區地方法院，指控高盛和其副總裁觸犯了美國證券法第17部分、交易法第10部分，要求法院剝奪高盛和法布里斯·圖爾的非法獲利並追加處罰。
起訴文件還指出，高盛副總裁法布里斯·圖爾應對該產品負主要責任，圖爾參與設計了這一產品，准備了相關營銷材料並直接與投資者溝通，圖爾明白保爾森公司隱藏著賣空利益，並知道該公司在交易過程中的角色。不過，按美國證監會公告，未指控保爾森違規違法。
公開信息顯示，保爾森(John Paulson)是金融危機以來最成功的對沖基金經理。保爾森過去幾年間僅個人獲益就達60億美元。在做空CDO一項上整個基金收益在400億美元，其中與德意志銀行的一筆CDO交易就直接獲利5億美元。
E. 終於知道高盛為什麼拋售工商銀行股票
那麼便宜得到的股票，現在那麼貴了，該你你也會賣。 賺的錢去買更便宜的，成長性更好的唄
F. 郎咸平教授說，高盛從建行賺了1300億人民幣，這到底是怎麼回事
下面是郎咸平的原話：
「高盛曾經是中國工商銀行的最大股東，它的好朋友美國銀行曾經是建行的大股東。建行的上市讓它們賺了1300億元，就是說我們每一個老百姓都為美國銀行付出100元。金融改革，最後圖利了高盛集團。
實在不知道當時是怎麼盤算的，為何會被高盛牽著鼻子走。最近那些幽靈頻頻套現，從中獲取了巨額財富。伴隨著他們的唱空和唱多，我們被搞得暈頭轉向，一些所謂的專家則感覺自己好得不得了，這些專家就是跟中國股市的「黑嘴」一樣，在給高盛抬轎子，甚至他們被高盛利用了還不知道。「
(6)高盛銀行股票事件擴展閱讀
《環球時報》披露高盛在世界和中國干下的部分壞事：「兩年多以前，石油等國際大宗商品價格暴漲，導致全球性通脹和發展中國家經濟日益困難，其實就與高盛等跨國投行的操縱直接相關。以油價為例，在國際油價於2008年7月創下每桶147.27美元的歷史記錄之前，走勢幾乎與高盛推出的報告一致。
一位中國經濟學家稱，中國國有銀行2004年改制的時候，高盛相繼發表報告，詆毀中國的國有銀行，說不值一點錢，說壞賬太高了，不值錢，你們都別要。但結果高盛等以極其便宜的價格收購了中國銀行上市的股權。僅某個國有商業銀行的上市，高盛等華爾街公司賺了1300億人民幣，相當於中國每人給了美國100元。
」清華大學中美關系研究中心高級研究員周世儉對記者說，高盛一直擾亂國際金融秩序。2007年，高盛發表報告，稱原油要漲到200美元一桶，當時中國拚命購買了價格為147美元一桶的原油，高盛還與一些中國公司設下「對賭協議」，自己卻悄悄拋售原油。到了當年年底，油價降到34美元一桶。中國國資委官員曾表示保留對高盛等交易欺詐起訴的權利。
或許有讀者還記得，2008年本報今日快評對油價問題、「銀行賤賣論」問題等發表了一系列看法，年底以《為什麼先生老是欺騙學生》為題，作了一個小結。(參見《常態》一書)我在文章最後說：「在與狼共舞的『貨幣戰爭』中，我們輸多勝少。先生有責任，學生也有責任。」
G. 高盛事件怎麼回事
高盛於2007年2月應美國大型對沖基金保爾森公司委託，推出一款基於次級抵押貸款的抵押債務債券，向多國銀行、基金和保險企業等投資者推銷。而保爾森公司本身看空美國抵押債務債券市場，其向高盛支付了大約1500萬美元的設計和營銷費用，意在借做空抵押債務債券謀利。但高盛在向投資者推銷時沒有說明保爾森公司與這款金融產品有關，導致投資者在不足一年時間內損失大約10億美元。
「這種全新的金融產品很復雜，但其中的欺詐和利益沖突卻是簡單和老舊的。高盛錯誤地允許一位能深刻影響其投資組合中抵押貸款證券的客戶對抵押貸款市場做空，高盛還向其他投資者提供了虛假陳述：該證券的投資內容由一家獨立客觀的第三方機構進行選擇。」
SEC執法部門主管羅伯特·庫扎米在起訴書中作出上述表示，稱高盛允許意在做空的委託人參與決定「投資組合中納入何種抵押債務債券產品」，推銷時卻聲稱這一產品由「獨立客觀的第三方」推出，涉嫌誤導投資者。
與此同時，遭到起訴的還有高盛副總裁法布里斯·托爾雷，SEC指控他對這起欺詐案負主要責任，因為這位高管設計了上述交易，負責營銷材料的准備工作，而且負責與投資者進行直接溝通。SEC相信，托爾雷清楚保爾森公司對外隱瞞的賣空部位，也知道該公司在資產選擇中扮演的角色。
不過，SEC起訴書中未指控保爾森公司負責人約翰·保爾森違規違法，後者被認為是金融危機中最成功的對沖基金經理。由於他在金融危機爆發之前堅持看空抵押債務債券市場，使其在2008年個人獲益37億美元，一時名聲大噪，但是SEC的起訴卻讓外界開始懷疑這位「空軍司令」的成功是否另有隱情。
反響 華爾街股市和期市暴跌
針對SEC方面的指控，高盛隨即做出了反擊。該行在一份聲明中否認涉嫌欺詐，稱SEC的指控「毫無根據」。聲明同時還強調，高盛自己在相關交易中就損失了9000萬美元之多，而且其本來就「沒有義務」向金融產品買賣雙方交代對方身份。
雖然高盛方面堅決否認了相關指控，但是該股股價當天依然受到強烈沖擊，至收盤時下挫23．57美元，至160．7美元的水平，全日暴跌12．8％，市值一夜之間蒸發120億美元。同時，華爾街銀行股也受高盛拖累出現大幅下跌，其中曾與保爾森公司有過業務往來的德意志銀行股票下跌9．2％，花旗、美銀、摩根士丹利等其他重要銀行股跌幅也均超過5％。而受銀行股集體大幅走低影響，道瓊斯工業指數當天一度跌破11000點，最後收於11018點，下跌1．13％。
除了股市以外，高盛涉嫌欺詐的消息還對大宗商品市場造成沖擊，紐約主力原油(80.91,-2.33,-2.80%)期貨合約當天大跌2．4％，創兩個多月來的最大單日跌幅。而紐約主力黃金(1132.90,-4.00,-0.35%)期貨合約也下挫2％，收於1137美元／盎司。
高盛「欺詐門」事件之所以造成市場強烈反應，在於此前該行一直沒有透露其正受到SEC調查一事。據美國媒體報道，高盛早在9個月之前就已收到SEC相關人士有關將對其起訴的警告，但是該投行沒有在例行公告中向投資者公布該信息。此外，高盛「欺詐門」事件還引發了華爾街地震，因為市場開始相信，SEC正在對金融危機中大型投行和金融機構扮演的角色進行調查，因為有跡象表明它們在房市顯出下滑跡象時仍設計並銷售與房市有關的金融產品。「本委員會將繼續調查投行及其他機構在房地產市場開始顯露疲軟跡象時與房地產市場結構化復雜金融產品有關的運作方式。」SEC結構化新產品部門的主管肯尼斯·倫奇在起訴書中的表態加劇了市場的擔心。
美國當地分析師認為，高盛「欺詐門」事件對高盛乃至華爾街的影響很大。雖然最後的結果很可能是高盛與SEC達成和解，並支付數億美元了事，但是這樣的事例或許會不止一起——因為自金融危機以來，雖然早有聲音指責高盛對金融危機推波助瀾，但這些指責沒有過硬的依據，也從來沒有導致調查或起訴。而這就意味著，美國監管層對金融機構的監管將更加嚴格，而不再是「雷聲大雨點小」。同時，隨著對金融危機「秋後算賬」的繼續進行，將來或將有更多銀行面臨類似起訴。
美國總統奧巴馬上周六的表態也與這一市場預期吻合。奧巴馬在講話中督促美國國會通過更為嚴格的金融業監管措施，以免美國再次陷入經濟危機。
「現在我們不採取行動，導致金融危機的系統就會帶著相同的漏洞和弊端繼續運行。」奧巴馬的語氣頗為強硬，「如果我們不試圖改變招致危機的原因，我們註定將重蹈覆轍。」
連累 巴菲特一夜間損失10億美元
高盛涉嫌欺詐還將引發投資者對於大型金融機構的信用產生懷疑，因為就在本月初高盛發表的年報中，高盛CEO勞埃德·布蘭克費恩曾經撰寫了一封長達8頁的致股東信。在信中，他反復強調了高盛「客戶利益高於一切」的行事准則。很明顯，SEC的指控和高盛的自我標榜完全相反，這樣的矛盾將進一步動搖投資者對高盛的信心，促使他們懷疑高盛同時也在其他方面隱瞞事實。
除了影響投資者的信心以外，高盛涉嫌欺詐還讓很多該行一直以來的支持者感到難堪，其中就包括股神巴菲特。
實際上，就在高盛欺詐門事件爆發不久前，巴菲特投資旗艦伯克希爾·哈撒韋公司的董事羅納德·奧爾森還在接受美國媒體采訪時對高盛青睞有加，稱當年對高盛50億美元的投資非常有力地表明他們不僅相信高盛的實力也相信其完整性。
相關資料顯示，2008年9月份，就在雷曼兄弟破產和美國銀行緊急接管美林以後，高盛集團同意向巴菲特出售50億美元的認股權證，同意後者在未來四年內任何時候以每股115美元的價格認購高盛股票，並為這些認股權證支付10％的年息。
此後的一年多時間內，高盛股價在觸底反彈後節節走高，巴菲特當年的投資得到了巨大回報，這讓許多人開始對巴菲特當年的投資投以贊賞的目光。不過，出乎股神意料之外的是，這一次高盛卻因為涉嫌證券欺詐而被SEC告上了法庭，其股價也瞬間大幅縮水——按高盛的最新收盤價計算，巴菲特手中的認股權證價值大約為20．6億美元，一夜之間損失達到了9．5億美元。而更令巴菲特惱火的是，高盛「欺詐門」事件對其聲譽也構成了挑戰——是股神看走了眼還是高盛偽裝得實在太好？對於這一切，巴菲特將會在下月初的伯克希爾股東大會上給出答案。
H. 什麼是高盛事件
美國證券交易委員會（SEC）16日向聯邦法院提起民事訴訟，指控高盛集團在金融產品問題上涉嫌欺詐，造成投資者損失超過10億美元。金融危機期間，一些對沖基金、投行等暗地勾結、蒙蔽投資者並做空金融市場，從而加劇了金融市場的動盪，使投資者蒙受巨額損失。
SEC在昨晚發布的一項聲明中指出，高盛設計並銷售了一種基於房地產市場次級貸款業務的抵押債券(CDO)，但卻沒向投資者透露相關重要信息，特別是美大型對沖基金公司――保爾森對沖基金對該產品做空的「關鍵性信息」。
事件影響
美政府或啟動對華爾街「秋後算賬」
高盛是美國最大的投資銀行。這起針對該公司的法律訴訟被認為是美國政府打擊金融危機期間金融衍生品欺詐的一次關鍵行動。
金融危機期間，一些對沖基金、投行等暗地勾結、蒙蔽投資者並做空金融市場，從而加劇了金融市場的動盪，使投資者蒙受巨額損失。
《華爾街日報》指出，有人甚至認為這些交易可能導致了金融危機的爆發。
《紐約時報》稱，接下來人們將看到一個「更具攻擊性的」SEC，該部門將徹查華爾街在次貸危機中的角色。
這也引起了市場對SEC可能調查其他銀行及CDO產品的猜測，16日，道・瓊斯指數結束了六連陽，下跌126點。花旗集團、美國銀行也同遭連累，股價連聲下跌，金融行業股票幾乎無一倖免。
美國媒體感嘆：「好不容易復甦的金融市場又被高盛的一隻鞋子打下去了。」
洋投行在華也行為不軌
實際上，洋投行對中國投資者做出的不軌行為更是有過之而無不及。最有名的當屬高盛、花旗、匯豐等洋投行將在美國國內被禁止銷售的「累積期權」類金融衍生品兜售給中國投資者。
許多投資者在不明就裡的情況下購買這種被稱為「金融鴉片」的產品，並在金融危機中大多賠得血本無歸，損失動輒以千萬元計。2009年7月，大批被「血洗」的內地投資者組成「香港銀行受害者聯盟」，開始集體維權之路。
I. 高盛集團的發行風波
公開發行的夭折使高盛元氣大傷。華爾街最後一家大型合夥人公司股票公開發行的擱淺，給我們一次難得的機會去洞悉盈利頗豐又十分神秘的高盛世界。1998年10月19日的下午，高盛189位合夥人聚首在公司紐約總部舉行神聖的儀式——兩年一度的華爾街最高成就：高盛合夥人授勛典禮。1998年的聚會也許是高盛129年歷史中最奇特的，這是因為：該年的聚會本不該舉行。兩個月前，已不會再有人能成為高盛合夥人——因為高盛本打算近期公開發行，這意味著有50至60位本來即將任命的合夥人，相反卻僅成為另一家新公司的薪祿不菲的雇員。但是6月份由合夥人表決同意的高盛首次公開發行，於9月末擱淺，並正式「撤回」。此項首次公開發行，本應成為牛蹄聲聲90年代的里程碑，卻不幸淪為席捲全球的金融風暴的犧牲品。高盛推遲發行是由於一旦股市下跌（華爾街大型證券公司的股價下跌更大），股價就不再具有吸引力了。若如以往所料，高盛股價在4倍帳面值左右，那麼公開發行會將高盛定價為280億美元。9月之後，高盛股票僅較帳面值有少許溢價，將公司估價為70億美元，遠遠達不到將公司財富分配給合夥人、有限合夥人及其他員工的公開發行的目的。
據公司的行政總裁柯賽和保羅森說，推遲首次公開發行是實用主義的決定。柯賽說：「適當的時候我們會重新考慮公開發行，但目前我們只能往前走。」但據高盛的合夥人、員工、客戶及華爾街人士透露，高盛就公開發行而進行的大辯論及發行的夭折，對公司是一次沉重的打擊。它使高盛的資本結構及業務組合曝光並公諸於眾。它挑起了公司一般合夥人和有限合夥人的矛盾，並證實了華爾街上盛傳的謠言——高盛投資銀行家與交易員的競爭關系及兩位行政總裁柯賽和保羅森之間的不和。