『壹』 如何選擇優質的上市公司進行股票投資
選股原則：尋找超級明星企業。這個原則好理解，俗語說：擒賊先擒王。
估值原則：長期現金流量折現。這話實在是太專業，我冒昧的解釋一下，就是要先算好企業的內在價值。
市場原則：市場是僕人而非向導。實際上也是我們常說的，要做市場的主人，要做到自己心裡有數。巴菲特專門強調：要在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪。這是需要長時間修煉的。
買價原則：安全邊際是成功的基石。安全邊際又是個專業術語，他認為「安全邊際」是價值投資的核心，實際上是要我們在價格低於價值到一定幅度的時候來進行投資。這和估值原則是緊密聯系在一起的，不過判斷出企業的內在價值是需要專業知識和技能的。
組合原則：集中投資於少數股票。到底是集中還是分散，現在也沒有定論，不過巴菲特的一句話還是有些道理，他對於集中和分散的評價是：如果你有40個妻子，你不會對任何一個有清楚的了解。我想，股票也是這樣吧？
持有原則：長期持有優秀企業的股票。巴菲特說：我最喜歡持有一隻股票的時間是：永遠。這句話雖然有情緒渲染的成分，但是卻充分表現出了巴菲特在投資時的耐力和定力。
『貳』 如何選擇優秀的上市公司
因此，作為中小投資者首先要明確的是自身的定位。比如自己的性格和背景更適合做長線投資還是短線投資，是風險偏好型或者是厭惡型，從而選擇不同的策略。
先嘗試了解的是進行長線投資。結合企業經營的一些經驗，筆者認為長線投資首先要側重的是行業的選擇，行業決定了企業在未來五到十年是否具備持續增長的基礎。高增長的行業具備兩個基本特點，一是行業規模無邊界，比如過去十年中通信、電器、房地產行業，未來十年的醫葯、互聯網、電子信息等行業；二是行業發展受經濟周期波動的影響較小，比如前面所提到的醫葯、電器、地產等泛消費行業；而礦產、船舶製造、運輸、機械裝備等行業則受影響較大。
從戰略角度看，外部環境是企業發展的基礎，而公司的內部資源和能力，決定了公司的持續盈利能力。持續盈利能力可以來自公司的壟斷地位，獨特資源；也可以是核心團隊的管理和技術創新能力，企業的信息管理系統等。兩者之間的顯著區別在於前者是顯性的，容易造成企業的股票價格被高估，比如酒類、黃金等行業的上市公司具備的資源；後者往往是隱性的，需要通過財務報表和公司經營的細節中去發掘，比如蘇寧和國美的差異，主要就是其後台的信息管理系統包括物流、供應商管理系統，而非其門店增長速度的差異。
第三層次，從運營層面看待一家公司，來判斷企業的發展會否出現大的危機。企業內在的商業模式和盈利模式，決定了企業的現金流，應收賬款，市場衍生能力等，外部的風險主要在於政策風險，產業升級等風險。政策風險主要指國家出台的針對某一產業的政策，而非財政政策或者貨幣政策；產業升級是指市場主導的由技術變革引起的對傳統行業的徹底顛覆。
市盈率小於20，peg小於1，每股現金流大於0.2)筆者談些粗淺的認識。首先是看銷售收入是否有持續增長的趨勢(連續3年銷售收入復合增長率大於30%)，可以通過分析近三年的財務報表得出初步結論。其次是判斷銷售增長是否其主營業務增長(連續3年主營收入復合增長率大於30%)，重要的依據就是企業的行業地位和同行業企業之間增長率的比較。內生式的增長要進一步判斷是由品牌、技術、還是市場營銷所帶來的，而企業所在行業的核心競爭要素，企業又具備哪些？這點決定了收入的增長是持續的還是偶然的。分析企業的市場構成，客戶構成，可以了解企業銷售收入的增長，是否在不同的地域非常容易的復制，或者是同一地域是否會受到銷售收入基數增長的限制影響後期發展。因此，必須要對行業相當的了解，才能找到問題的答案。這也是投資者最好選擇自己熟悉行業的原因。
通過層層的抽絲剝繭，搞明白企業銷售收入增長的原因，再去分析企業利潤增長速度是否同步(連續3年凈利潤復合增長率大於30%)。企業在營業收入增長的同時，營業成本的增幅往往更加顯著，通常的原因是銷售費用增加，或者毛利水平下降等。企業不同的發展階段，決定這類因素的影響是短期的還是長期的，比如企業所處品牌營銷的階段會決定營銷費用的分攤周期。卓越企業必須具備出色的內部管理，才能使企業可持續的健康發展，具體體現在費用控制，應收賬款和現金流的管理等方面。由於以上諸多因素的限制，A股市場中適合長線投資的企業可謂千里挑一。
在現實的操作中，中小投資者往往不能具備清晰的投資邏輯。比如長線投資者去分析上市公司的機構持股情況、資金流向、亦或是MACD和KDJ等指標，往往會陷入長線投資中的陷阱。因為顯而易見，長距離的跑步運動中，決定勝負的是耐力而非爆發力，所以研究運動員的爆發力而決定中長跑的最後贏家是無稽之談。
然而無論是長線投資者，還是短線投資者，都必須關注的企業的一些最核心的指標，比如主營業務構成、毛利率、管理團隊和技術儲備情況等等，在概念炒作盛行的A股中尤其重要。作為中小投資者，無法去控制股票短期的價格波動，也無法預測在某個周期內股票價格的最高或者最低點，能做的只是選擇優秀的上市公司，以合理的價格買入。由於宏觀環境的差異，我們也很難根據股票的內在價值去確定短期的價格，因此只能通過市盈率，PEG或者現金流量等指標去確定合理的價格區間(市盈率小於20，peg小於1，每股現金流大於0.2)，這也是價值投資的內涵。
在二級市場的投資者，還經常會進入一個誤區，即人們常常會把價值投資和基本面分析等同起來，而基本面分析又是以財務報表為依據。而實際上企業的報表是反應企業過去的經營情況，而企業戰略和戰略實施才能真正決定企業發展方向。因此企業家才能和管理團隊的執行力、企業文化才是優秀企業的根本。
『叄』 如何篩選上市公司的好企業
長期投資的理念 投資者購買股票實際上是獲得了對應上市公司的一部分所有權和收益要求權，所以投資股票就是投資相應的上市公司。短線交易者試圖通過猜測股市價格的波動進行獲利，但由於市場波動的不穩定，能依靠短線策略穩定獲利的投資者並不多見。而把股票的對應公司作為關注點，思考其未來的發展前景以及股東回報多寡，並以合理的價格或低價購買擁有持續競爭優勢和高股東權益回報率的好企業的股份並且長期持有，往往可以獲得豐厚回報，這就是長期價值投資策略的投資理念。 長期投資策略的實施步驟 基於這樣的投資理念，長期價值投資策略的實施可以分為兩個步驟:1、辨別公司的持續競爭優勢。2、等待股價降至合理價格之下的買入時機。 巴菲特認為，企業可以分成兩類:「病態的」價格競爭型企業和「健康的」具備持續競爭優勢的企業。價格競爭型企業的產品或服務面臨很多同類產品或服務的競爭，卻缺乏獨特的競爭優勢。在經濟繁榮時期，由於需求增長，該類企業銷量增加，盈利水平提高。為了滿足增長的需求和維持低成本低售價的競爭格局，企業會花大量資本去擴大生產更新設備。當繁榮期過後，這樣的產銷繁榮景象將轉化為企業沉重的負擔，過剩的生產力導致產品價格急速下滑，以及大筆的折舊費用和利息支出都使企業業績轉瞬進入低谷。而具有持續競爭優勢的企業能夠銷售或提供具備持續競爭優勢的品牌產品或服務，可以根據通貨膨脹較自由地調整產品或服務價格，不像很多價格競爭型企業需要進行大額資本支出以不斷更新工廠設備。具備持續競爭優勢的公司不需要從保留盈餘中拿出一大部分錢來維持它們的經營，它們在很長一段時間里可以更好地利用保留盈餘為股東帶來更多的財富。長期投資的原則之一就是挑選這些具有持續競爭優勢的企業。 當然，在中國，由於經濟和市場的迅速成長，一些在成熟市場中被認為是價格競爭性的行業中也能產生持續增長的具有持續競爭優勢的企業。我們要參考巴菲特選擇具有持續競爭優勢企業的標准，並結合中國的實際進行優質公司的挑選。 精選有價值的公司 我們以2007年為基準，以2003年到2007年為觀察期，按照上述方法對目前的上市公司進行篩選。由於近些年來我國處於經濟的高速發展時期，大多數行業都受益於經濟的景氣而快速成長，很多公司最近5年都表現出較強盈利能力。但是，經濟的發展是周期性波動的，在我國股市中佔大多數的是原材料業、製造業以及金融、地產等強周期行業的公司，在當前宏觀經濟進入周期性向下調整時，我們對它們持謹慎態度。所以，通過定量和定性分析，組合篩選的大多是醫葯、食品飲料、傳媒、旅遊酒店等非周期性行業中具有持續競爭優勢的公司。
『肆』 優質股票如何選擇
第一，選擇那些
行業
增長前景明朗、公司成長可靠的優質
成長股
，抓住價值投資的核心———成長。尤其是成長性又比較好的大
市值
，價值投資是
永恆的主題
，只有高成長的
股票
，才具備高
收益率
的
想像空間
。
第二，選擇那些
市場
主流板塊
龍頭股
,行業中
凈資產收益率
。
第三，
主營業務收入
處於持續數年領先地位；公司治理結構良好。沒有出現重大侵害
投資者
權益
事件。
第四，選擇那些在短期內
業績
出現爆發性增長的公司，或者其產品銷售量或者價格有望出現爆發性增長的公司，進行階段性重點投資。必須
第一時間
分析公司季度報告，還要掌握
行業分析師
或媒體公布的相關一線
指標股
的第一手分析資料等作出了分析，相信能夠迅速在第一時間內介入這些
個股
的投資者，也獲得了
指數
牛市下的較高的收益率。
第五，如擁有創新優勢與能力的生物技術、自主創新
科技股
、節能環保、優質
資產
注入、新能源或受益新會計准則等方面的主題投資。等。
『伍』 如何選擇優質上市公司進行股票投資
選股第一要選績優股，還要看盤子的大小，肯定是越小的越好，最好是在這一領域有絕對壟斷地位，有自己的核心技術，公司前程發展每年遞增，從無虧損，歷年分紅不錯的就可以選擇。
選時在A股很重要，見頂時，就是人聲沸騰時，同樣，底是做出來的，不是猜出來的，別人都不敢買時就要大膽投資
『陸』 怎麼選擇優質股票
篩選企業的第一條指標是ROE≥15%。這是市場公認的優秀企業的最低進入門檻，所以不必過多解釋，重點強調的是在實際運用中的關注點。第一點需要強調的是ROE指標最好是5年均值，最低也是3年均值，再低就沒有意義了，需要判斷企業ROE的長期發展趨勢是在15%以上的；第二點需要強調的是ROE的質量，即凈利率、財務杠桿、資產周轉率三者是否合理，這個需要結合公司的商業模式來判斷，定量指標分析離不開對公司的定性分析，對商業知識的積累是躲不過去的必修課，但一般來說財務杠桿要保持合理，高財務杠桿意味著企業的經營風險較高，尤其是有息負債佔比很高的企業，需要慎之又慎；第三點需要強調的是對ROE發展趨勢的判斷，ROE指標介於10—15%之間的公司也是可以納入分析范圍的，只要ROE指標趨勢是逐步向上的，而且從基本面可以找到強有力的證據做支撐，說明企業發展逐步向好，這種企業也是可以投資的，比如2016年以前涪陵榨菜的ROE指標是低於15%的，2010年上市以來長期介於10—14%之間，雖然與IPO上市後凈資產增厚有關，但ROE指標基本上反應了涪陵榨菜的基本面情況，這種情況在2016年被打破了，ROE飆升至16.4%，研究基本面可以發現涪陵榨菜的產品重新定位和提價策略行之有效，基本面有了質的改善，這時候就是上車的好時候。ROE指標長期低於10%的企業，基本上可以完全放棄了，研究的產出比太低了，完全是浪費時間成本。第四點需要強調的是ROE指標有滯後效應，對於ROE指標持續向好的企業，重點是找到企業基本面改善的有力證據，可以提前上車，沒必要等到ROE指標一定達到15%之後才上車。
篩選企業的第二條指標是找到清晰可辯的企業「護城河」，「護城河」的概念是指競爭對手無法輕易進行復制的能力。很多企業所謂的「護城河」都是虛假的，在大量金錢攻勢下會土崩瓦解，真正的「護城河」是非常稀缺的，用錢是根本解決不了的事情。比如永輝的生鮮超市戰略，其戰略根基是完善的生鮮產業鏈+經營上的內部合夥人管理機制，其他超市根本就沒法進行復制，這就是永輝的實實在在的「護城河」；伊利股份的護城河就是品牌知名度，每年超過100億元的廣告營銷投入構建了非常高的競爭壁壘；順豐控股的護城河就是基於時效和服務的品牌效應，其根基是一體化的垂直產業鏈+直營模式，其他企業也是沒法去學習的；海底撈的護城河就是獨特的服務，其根基是基於內部合夥人機制+善待員工的企業文化，其他餐飲企業也是沒法學習的，服務的標准可以指定，但服務員真誠的笑容從何而來？海螺水泥的護城河就是低成本，其根基是T型戰略布局+優秀的管理機制，其他企業沒有任何機會可以再造T型戰略，從而壟斷低成本的石灰石資源。
《巴菲特的護城河》這本書將企業護城河歸納為四種：無形資產、客戶轉換成本、成本優勢以及網路優勢。本人大抵是認同的，但這種分類在操作層面上意義不大，人人都知道的東西是沒辦法產生溢價的，我更願意從更加微觀的層面去判斷企業的護城河，只要企業具備的某種競爭優勢是獨一無二的，是競爭對手難以進行學習和復制的，那這種競爭優勢就是護城河。護城河的真正意義是競爭對手沒法輕易進行學習和復制，企業可以獨享的競爭優勢。
篩選企業的第三條指標是企業具備優秀的企業管理人+優秀的企業管理機制。管理才是企業發展的關鍵因素，管理才是企業價值創造的源泉。但是作為企業外部的投資人，判斷企業家以及企業管理的好壞是非常難的一件事情，首先得到的資料是不全的，往往都是盲人摸象，其次企業家被公開的東西都是被洗白的，不好的一面很難去發現。雖然很難，但也必須去做，個人認為判斷企業管理好壞的唯一標准就是管理效率和產品營銷效率，通過逐步的摸索本人總結了以下幾點經驗。
第一點是觀察管理層是否大量持股，這一點對國企效率的提升是非常關鍵的，凡是發展很棒的國企大部分都有這個特點，比如海康威視、萬華化學、海螺水泥、格力電器、洋河股份等企業無不是市場上的超級大白馬。第二點是觀察管理層是否有股權激勵，這一點主要是觀察民營企業的，有股權激勵的企業說明老闆的格局大，有財富分享精神，下面的人會拚命幹活，企業可以做大。最典型的例子就是美的集團了，何厚建老闆的格局非常大，以方洪波為首的管理層持有大量股權激勵股份，企業發展蒸蒸日上，反面的例子是飛科電器，李老闆持股達到極高的90%，管理層什麼股權激勵都沒有，老闆的格局小了很多，反應到管理層面就是新產品遲遲不能推出，研發效率和管理效率低了很多，雖然本人持有飛科電器，但對李老闆的這種做法是非常不屑的，也算是上賊船了，好在估值不高，風險不大。第三點是觀察企業的管理層級，管理層級多的企業必定是官僚作風盛行，管理效率低下，事業部制管理方式基本上是現代管理企業的標配，如果連這一點都做不到，那就完全沒有分析的必要了，大部分老國企就是這種作風。第四點是觀察企業的產品定位和營銷定位。定位理論可以幫上大忙，套用定位理論對大部分消費品進行分析，准確率可以到到90%以上，是一把最有效率的利器，也是投資人很有必要掌握的一項分析技能。第五點是觀察企業家平時的采訪和發言，是否有很好的戰略眼光？是否有產品情節？是否可以做到言行一致？是否有利益以上的追求？通過長期的跟蹤和觀察，大抵可以判斷出對方是否是一個優秀的企業家。
第六點是觀察企業是否再實行內部的合夥人管理機制（類阿米巴經營模式），這是目前最新的管理理論。其核心內容是三點：（1）劃小單元，讓員工像老闆一樣主動思考和經營（2）賦權經營，快速培養經營人才（3）數字化經營，形成公平，公開，公正的賽馬平台，實現銷售額最大化、費用最小化。簡單來說，就是將內部員工變成小小老闆，利用員工的主觀性創造效益，大幅降低管理上的監督成本，從而做到管理成本的最小化和管理效率的最大化。凡是內部合夥人管理機制比較成功的企業，屬於牛股集中營，比如永輝超市、海底撈、愛爾眼科、小米集團、阿里巴巴等等。
通過以上三條篩選指標的甄別，預計90%以上的企業都出局了，剩下的都是100%優秀的企業，唯一考慮的因素就是買入價格問題，只會買貴，不會買錯。「貴」可以通過時間來化解，「錯」沒有解決方案。從邏輯上來講，優秀的管理人必然會建立一套優秀的企業管理機制，在企業發展中會建立起獨特的競爭優勢，反應到財務指標上就是優秀的ROE數據，三者是相輔相成的，如果三項篩選指標出現背離，大概率是分析出現了偏差或者企業在通往變好/變壞的路上，投資人可以提前發現問題，從而發現投資機會或者避免投資損失。
最後的彩蛋，如果只能從三項指標中選擇一項的話，我會選擇第三條指標：企業具備優秀的企業管理人+優秀的企業管理機制。優秀的企業管理可以化解掉企業發展過程中90%以上的問題，而大部分企業在發展過程中遇到的問題本質上都是管理問題，管理才是最本質的東西，管理是企業價值的最大來源。
『柒』 怎麼選擇優質股票，有哪些標准
怎麼選擇優質股：
一是選擇行業，一般是選擇國家扶持的高科技行業，在未來的一段時間內，能受到國家政策上和銀行資金的關照。
二是選擇股本的大小，一般而言，中小盤股票上升的幅度大。
三是選擇企業的發展潛力，每股收益逐年提高。
四是選擇估值低的股票，一般看估值是用市盈率和市凈率，市盈率不高於20，市凈率不高於2，都是合理的估值。
五是選擇股價在相對的低位，前期經過大幅度的下跌。
六是買入點，如果資金量比較大，可以採取越跌越買的方法，分批買入，如果資金量小，最好的買點是股價上穿20周線後回踩20周線，企穩上漲的時候。用20周線買入，一般都可持股一年左右。
優質股篩選步驟：
1，看是否有大量基金參與，沒有，放棄。
2，看業績如何，業績不好，堅決放棄。
3，看業績成長性，通過去年，前幾個季度業績比較，看是否增長（沒個公司每個季度業績所佔全年比重不同，要通過和去年同期業績比較才能較准確判斷），若成長下降，放棄。
4，看在建項目，如果沒有，或者在建項目兩三年後才建成，暫時放棄。
5，符合以上條件，則在網上搜索行業信息，公司信息，分析行業整體趨勢，都比較理想則重點關注。
6，看股東人數，大量增加，放棄。
7，看短期估值，短期估值過高（可參照其板塊其他股票及國外情況對比）暫時放棄。
這些可以慢慢去領悟，新手前期可先用個模擬盤去演練一下，從模擬中找些經驗，等有了好的效果再運用到實戰中去，這樣可避免一些不必要的損失，實在把握不準的話可用個牛股寶手機炒股去跟著裡面的牛人去操作，這樣也要穩妥得多，希望可以幫助到你，祝投資愉快！
『捌』 如何選擇優質股票
買股票就像買一件藝術品一樣，買之前要看藝術家是誰，有沒有收藏和升值的空間。對一隻股票進行分析，實際上是研究那個公司的股票背後。價格合理，入股好公司，是我們選股的終極目標。
好的股票通常有一些共同點！一是行業壟斷。比如片仔癀和雲南白葯這兩個重要部門都是國家級機密配方，只有這兩家公司有這種級別的機密。所以，這在一定程度上造成了壟斷，如果有壟斷，就會有更高的層次。因為壟斷，就意味著擁有更高的定價權。
以上是選擇優質股票的一般方法。當然，如果是長期投資，堅持也是很重要的。堅持來自於你對這只股票的信心。投資是一個長期的過程。