❶ 股票指數期權推出後各國券商股走勢怎樣
不同市場各不相同
❷ 股指期權的推出對劵商股票有利嗎
有利呀，股指期權的推出有利於股市大盤，有利於證券公司，當然也有利於券商類股票。。。
❸ 為什麼證券公司會開通個股期權這個業務
個股期權交易最活躍的市場是美國。美國期權市場發展成熟，種類豐富。1973年4月26日，芝加哥期權交易所成立，期權開始進入標准化、規范化的全面發展階段。20世紀80年代，費舍爾·布萊克和邁倫·斯科爾斯的B-S期權定價模型應用於實踐，期權交易快速發展。個股期權近10年在美國呈井噴式增長，目前成交量在各類期權中居首，佔美國衍生品交易量的30%以上。
從全球范圍來看，個股期權也是目前交易最活躍的衍生品。根據FIA的2012年度統計報告，個股期權的交易量佔到全球84個交易所衍生品交易總量的30.5%。
所以中國證券市場要國際化，開展期權也去是必不可少的。
❹ 什麼是股票指數期權
股票指數期權是建立在市場指數基礎上的一種派生證券；股票指數期貨則是股票投資者用來降低股票投資宏觀系統性風險的一種常用的套期手段。
股票指數期權是在股票指數期貨合約的基礎上產生的。期權購買者付給期權的出售方一筆期權費，以取得在未來某個時間或該時間之前，以某種價格水平，即股指水平買進或賣出某種股票指數合約的選擇權。第一份普通股指期權合約於1983年3月在芝加哥期權交易所出現。該期權的標的物是標准·普爾100種股票指數。隨後，美國證券交易所和紐約證券交易所迅速引進了指數期權交易。指數期權以普通股股價指數作為標的，其價值決定於作為標的的股價指數的價值及其變化。股指期權必須用現金交割。清算的現金額度等於指數現值與敲定價格之差與該期權的乘數之積。
股票指數期權賦予持有人在特定日（歐式）或在特定日或之前（美式），以指定價格買入或賣出特定股票指數的權利，但這並非一項責任。股票指數期權買家需為此項權利繳付期權金，股票指數期權賣家則可收取期權金，但有責任在期權買家行使權利時，履行買入或者賣出特定股票指數的義務。
最早的股指期權交易是1983年3月11日由CBOE推出的，那就是S&P100指數期權交易，緊接著美洲股票交易所(AMEX)也推出了主要市場指數(MMI)期權。盡管股指期權交易是在股指期貨交易之後產生的，但經過多年的發展，目前世界上股指期權的交易量已超過了股指期貨的交易量，成為股市衍生產品市場中的又一顆明星。
❺ 股票指數期權的套期保值功能
1.利用看跌股票指數期權進行套期保值。例如，某證券公司與一家上市公司簽訂協議，3個月內按每股8美元的價格包銷100萬股該公司股票，簽約後該證券公司便買入50份3月期的某看跌股票指數期權合約，每份期權合約價格為80美元， 合約執行價格為指數點1000，若每一點代表100美元，則50份合約的總價值為1000×100 ×50=500萬美元。3個月後，股票指數下跌到950點，該證券公司執行期權合約，獲利（1000－950）×100×50－50×80=24.6萬美元。但是，受到股指下跌影響，股票以每股7.50美元發行，則該證券公司損失50萬美元。由於採取了購買看跌期權的套期保值措施，該公司少損失24.6萬美元，最終損失為50萬－24.6萬=25.4萬美元。若在3個月後，股票指數上漲到1050點，則放棄執行期權，但此時因指數上漲而導致公司股票發行價上升到8.2美元/股，則在股票上贏利20萬美元， 除掉購買期權的費用50×80=4000美元，最終凈贏利為19.6萬美元。
2.利用看漲股票指數期權進行套期保值。例如，某投資者由於某種原因需要賣出10萬股A公司股票，假定股票賣出價格為10美元/股。但該投資者預計日後股票市場會上漲，於是便買入50份S&P100股票指數的看漲期權，每份合約的購買費用為40美元，到期日為6月1日，執行價格為500點。若在期權的到期日， 指數現貨價格為540點，A公司股票上漲到12美元/股。則該投資者在股票上的相對損失為（12-10）×100000=20萬美元，但投資者執行期權合約， 他在指數期權交易上贏利（540－500）×100×50－50×40=19.8萬美元，最終凈損失為2000 美元；反之，若在到期日，股票指數下跌到480點，則該投資者放棄執行期權，損失期權購買成本50×40=2000美元；而A公司股票跌到9美元/股，則在股票上相對贏利（ 10－9）×100000=10萬美元，最終該投資者凈贏利為98000美元。
在以上看漲期權的套期保值例子中，假如該投資者採取股票指數期貨的辦法來進行套期保值。例如，他以執行價格500點買入50份3月期的S&P100股票指數期貨，在6月1日的到期日，指數現貨價格為540點，A公司股票上漲到12美元/股，則該投資者的最終凈損失為0。但是，若在到期日，股票指數反而下跌到480點，A 公司股票價格跌到9美元/股，則投資者在股票上相對贏利（10－9）調100000=10萬美元，而在指數期貨上虧損為（500－480）xl00x50= 10萬美元，最終凈贏利為0。
因此，利用股票指數期權可以對有關的資產進行套期保值，鎖住價格變動的風險，同時也可以獲取價格有利變動中的收益。而利用股票指數期貨來對同樣的資產進行套期保值，也可以鎖住價格變動方面的風險，但該過程中投資者放棄了價格變動中獲利的機會，即用價格有利變動的收益來換取對價格不利變動損失的風險防範。這就是二者在套期保值、防範風險方面的本質區別。但作為兩種工具，股票指數期權和股票指數期貨是不能替代的。
總而言之，利用股票指數期權進行套期保值交易，將會出現四種不同的情況，即買入看漲指數期權、賣出看漲指數期權、買入看跌指數期權及賣出看跌指數期權。如果以X表示股票指數期權的執行價格，以表示到期日的股票指數價格， 購買期權費用為C，則歐式期權的四種收益情況可表示為：
（1）買入看漲期權：Max（St-x-C,-C）；
（2）買入看跌期權：Max（X-St-C,-C）：
（3）賣出看漲期權：
－Max（St-X-C，-C）=Min（X-St+C,C）；
（4）賣出看跌期權：
-Max（X-St-C,-C）=Min（St-X+C，C）。
不難知道，股票指數期權的購買者（多頭）的最大損失可以控制在一個有限的數額上，即為購買期權的費用，而收益可能是較大的；而股票指數期權的出售者（空頭）的贏利是有限的，即為出售期權的價格，而損失可能是較大的。通常某個投資者可以是一筆股票指數期權的多頭，同時也可能是另外一筆股票指數期權的空頭，其最終的收益狀況取決於他所持有的全部期權合約的組合投資收益。
❻ 在國內，指數期權能不能做有什麼平台可以做誰知道說一下
中國暫時還沒有指數期權，如有興趣策略你留意一下香港方面的，它有恆指期權、國企指數期權、股票期權可以選擇，與中國相關度較高。須先在香港的銀行開戶，然後到香港的證券公司開戶，在中國下載該證券公司的軟體操作即可。據我所知現在有不少香港的證券公司都在中國開設分公司了，在中國就可代開戶，你搜索一下吧 查看原帖>>
❼ 股票期權和股票指數期權的區別
由《期貨與期權交易——理論和實務》一書中有如下定義：
股票期權是指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。
股價指數期權，簡稱股指期權，是指以某一股票市場的價格指數或者某一股價指數期貨合約作為標的物的金融期權。
❽ 股票指數期權交易的簡述
股票指數期權是在股票指數期貨合約的基礎上產生的。期權購買者付給期權的出售方一筆期權費，以取得在未來某個時間或該時間之前，以某種價格水平，即股指水平買進或賣出某種股票指數合約的選擇權。第一份普通股指期權合約於1983年3月在芝加哥期權交易所出現。該期權的標的物是標准·普爾100種股票指數。隨後，美國證券交易所和紐約證券交易所迅速引進了指數期權交易。
股票指數期權賦予持有人在特定日（歐式）或在特定日或之前（美式），以指定價格買入或賣出特定股票指數的權利，但這並非一項責任。股票指數期權買家需為此項權利繳付期權金，股票指數期權賣家則可收取期權金，但有責任在期權買家行使權利時，履行買入或者賣出特定股票指數的義務。
❾ 什麼是股票指數期權
股票指數期權是在股票指數期貨合約的基礎上產生的。期權購買者付給期權的出售方一筆期權費，以取得在未來某個時間或該時間之前，以某種價格水平，即股指水平買進或賣出某種股票指數合約的選擇權。
第一份普通股指期權合約於1983年3月在芝加哥期權交易所出現。該期權的標的物是標准·普爾100種股票指數。
隨後，美國證券交易所和紐約證券交易所迅速引進了指數期權交易。指數期權以普通股股價指數作為標的，其價值決定於作為標的的股價指數的價值及其變化。
股票指數期權大致可以分為三種類型：
第一種指數模擬整個股市的運行變化。
第二種按某個特定行業的股票表現作為指數基礎。
第三種則依據某個外國股市的運行變 化作為指數制定的基礎。