⑴ 某公司擬進行股票投資，計劃購買A、B、C三種股票，並分別別設計了甲乙兩種投資組合
三個股票。。。對於股票市場系統風險迴避沒有意義，首先是包括自己一切因素風險評估，
⑵ 假設某投資者投資於A、B兩只股票各50%，A股票的標准差為12%，B股票的標准差為8%，A、B股票的相關系數為0.
設標准差為A的標准差為σ(a)=12%,B的標准差為σ(b)=8%,組合的標准差為σ(ab),投資比例為a:b=50%:50%,相關系數為p=0.6，則求投資組合標准差，有以下公式：
σ(ab)^2=a^2σ(a)^2+b^2σ(b)^2+2abσ(a)σ(b)p
依題意得：
σ(ab)^2=50%^2*(12%)^2+50%^2*(8%)^2+2*50%*50%*12%*8%*0.6=0.008079999961
推出：σ（ab)=0.008079999961的開二次方，即約等於0.08988882=8.99%
答案是A，
⑶ 幫忙做幾道《財務管理》的題
把分給我吧 O(∩_∩)O
1（1）A股票的標准離差率＝7%/10%＝0.7
風險收益率＝風險價值系數×標准離差率
A股票風險收益率＝0.2×0.7×100%＝14%
A股票必要收益率＝4%＋14%＝18%
（2）因為，對A、B兩種股票的投資比例為3×4：2×3＝2：1，所以，投資比重分別為2/3和1/3，
資產組合的預期收益率＝2/3×10%＋1/3×15%＝11.67%
（3）資產組合收益率的方差
＝2/3×2/3×7%×7%＋2×2/3×1/3×0.8×7%×6%1/2＋1/3×1/3×6%
＝0.218%＋0.610%＋0.667%
＝1.5%
2..
（1）A股票的β系數為1.5，B股票的β系數為1.0，C股票的β系數為0.5，所以A股票相對於市場投資組合的投資風險大於B股票，B股票相對於市場投資組合的投資風險大於C股票。
（2）A股票的必要收益率＝8％＋1.5×（12％－8％）＝14％
（3）甲種投資組合的β系數＝1.5×50％＋1.0×30％＋0.5×20％＝1.15
甲種投資組合的風險收益率＝1.15×（12％－8％）＝4.6％
（4）乙種投資組合的β系數＝3.4％/（12％－8％）＝0.85
乙種投資組合的必要收益率＝8％＋3.4％＝11.4％
（5）甲種投資組合的β系數大於乙種投資組合的β系數，說明甲的投資風險大於乙的投資風險。
3.
（1）該公司2005年的邊際貢獻、息稅前利潤和凈利潤：
邊際貢獻=（100-55）×100000=4500000（元）
息稅前利潤=4500000-2000000=2500000（元）
利息費用=4000000×8%=320000（元）
凈利潤=（2500000-320000）×（1-33%）=1460600（元）
（2）該公司2006年的經營杠桿系數、財務杠桿系數和復合杠桿系數：
經營杠桿系數=4500000÷2500000=1.8
財務杠桿系數=2500000÷（2500000-320000）=1.15
復合杠桿系數=1.8×1.15=2.07
（3）該公司2006年的息稅前利潤變動率和每股收益變動率：
由於：經營杠桿系數=息稅前利潤變動率÷銷售量變動率
所以：息稅前利潤變動率=經營杠桿系數×銷售量變動率=1.8×20%=36%
又由於：復合杠桿系數=每股收益變動率÷銷售量變動率
所以：每股收益變動率=復合杠桿系數×銷售量變動率=2.07×20%=41.4%
（4）該公司2006年的邊際貢獻、息稅前利潤和凈利潤：
息稅前利潤=2500000×（1+36%）=3400000（元）
由於凈利潤增長率等於每股收益變動率，所以，凈利潤的增長率也等於41.4%。
凈利潤=1460600×（1+41.4%）=2065288.4（元）
邊際貢獻=3400000+2000000=5400000（元）。
4.
(1)最佳現金持有量=(2×1800000×50/5%)^2=60000(元)
(2)最低現金管理相關總成本=(2×1800000×50×5%)^2=3000(元)
其中：
轉換成本=1800000/60000×50=1500(元)
持有機會成本=60000/2×5%=1500(元)
(3)有價證券交易次數=1800000/60000=30(次)
有價證券交易間隔期=360/30=12(天)
綜合題
4.【正確答案】 （1）普通股籌資成本＝0.8×（1＋4%）/（6.2－0.2）×100%＋4%＝17.87%
（2）長期借款籌資成本＝5%×（1-25%）/（1-1%）×100%＝3.79%
（3）債券籌資成本＝1000×6%×（1-25%）/[1000×（1＋20%）×（1-5%）]×100%＝3.95%
（4）加權平均資金成本＝17.87%×220/500＋3.79%×80/500＋3.95%×200/500＝10%
（5）NCF0＝NCF1＝－250（萬元）
NCF2－5＝150（萬元）
NCF6＝150＋10＝160（萬元）
凈現值＝－250－250×（P/F，10%，1）＋150×（P/A，10%，4）×（P/F，10%，1）＋160×（P/F，10%，6）＝－250－227.275＋432.263＋90.32＝45.308（萬元）
由於凈現值大於0，所以，值得投資
追加的題
使用方案一籌資後的加權平均資金成本：
原債務資金成本＝8%×（1－30%）＝5.6%
新債務資金成本＝10%×（1－30%）＝7%
普通股資金成本＝1.5/11×100%＋3%＝16.64%
加權平均資金成本＝3000/11000×5.6%＋2000/11000×7%＋6000/11000×16.64%
＝11.88%
使用方案二籌資後的加權平均資金成本：
原債務資金成本＝8%×（1－30%）＝5.6%
新債務資金成本＝9%×（1－30%）＝6.3%
普通股資金成本＝1.5/11×100%＋3%＝16.64%
加權平均資金成本＝3000/11000×5.6%＋1340/11000×6.3%＋6660/11000×16.64%
＝12.37%
因為方案一的加權平均資金成本最低，所以應當選擇方案一進行籌資。
⑷ 中級財務管理題目
可知邊際貢獻率為60%=邊際貢獻/銷售收入，當企業銷售額分別為400萬元、200萬元、100萬元時，邊際貢獻M可求240、120、60.
DOL=M/(M-F)，F固定成本已知
經營杠桿系數分別為1.33、2、1.5.
望能理解！
⑸ 某企業擬以100萬元進行股票投資，現有A和B兩只股票可供選擇，具體資料如下：經濟情況：繁榮、復甦、
多學習技術，看書了解，推薦本書給你《炒股就這幾招》，希望能幫助你
⑹ 某公司准備投資購買一種股票.現有A公司股票和B公司股票可供選擇.已知A公司股票現行市價為每股28元,上年每
1.
A：（0.5/8%-6%）=6.31
B：0.15/8%=1.875
2.甲企業股票內在價值遠小於現價市值，所以應該降低股票的現值市值
⑺ 財務管理的項目投資決策題，某公司擬投資A項目,經分析,有關資料如下
每年折舊=（450000-120000）/5=66000
NCF0=-450000
NCF1=-200000+(320000-150000-66000)*(1-40%)+66000=-71600
NCF2=-120000+（450000-210000-66000）*(1-40%)+66000=50400
NCF3=（450000-210000-66000）*(1-40%)+66000=170400
NCF4=NCF3=170400
NCF5=120000+200000+120000+（450000-210000-66000）*(1-40%)+66000=610400
⑻ 如某投資組合由收益呈完全負相關的兩只股票構成，則（ ）。 A．該組合不能抵消任何非系統風險 B．該組合
投資組合由收益呈完全負相關的兩只股票構成，則該組合的非系統性風險能完全抵銷。
把投資收益呈負相關的證券放在一起進行組合，一種股票的收益上升而另一種股票的收益下降的兩種股票,稱為負相關股票。投資於兩只呈完全負相關的股票,該組合投資的非系統性風險能完全抵銷。
⑼ 假設某投資者持有股票A和B，兩只股票的收益率的概率分布如下表所示：
這某投資者持有股票a和b兩只股票的收益率概率分別是這個問題是屬於啊，貨幣和股票的問題，找這樣的專家就能解決了
⑽ 甲投資者擬投資購買A公司 1要求；1計算該股票的預期收益率； 2計算該股票的內在價值，
股票的預期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf]
其中:
Rf: 無風險收益率----------一般用國債收益率來衡量
E(Rm)：市場投資組合的預期收益率
βi: 投資的β值-------------- 市場投資組合的β值永遠等於1，風險大於平均資產的投資β值大於1，反之小於1，無風險投資β值等於0
預期收益率=8%+2*（10%-8%）=12%
股票內在價值的計算方法模型有:
A.現金流貼現模型
B.內部收益率模型
C.零增長模型
D.不變增長模型
E.市盈率估價模型
你需要哪種結果？