⑴ 某公司當期已支付股利3元，投資者估計該公司股利固定增長率5%，該股票的貝塔系數為1.20，無風險報酬率...
只能把3元當成是按5%發的當期股利，算出當前股價是60元。到期收益率R=0.04+1.20*（0.12-0.4）=0.136，PV=60*5%/0.136 約等於22塊。所以當前股價被高估了。當股價低於22塊時有投資價值。
⑵ 某公司普通股每年的股利額為三元，企業投資要求得到送我收益率為百分之十二，則該股票的內在價值是多少
升值
⑶ （甲公司擬購買A公司的股票,該股票最進支付股利為3.2元,以後每年以4%的增長率增長）好的加分
3.2*（1+4%）/（15%-4%）=30.25
該股票的價格低於30.25時，公司才能購買
⑷ 某企業准備投資購買小鹿酒業的股票,該公年每股股利為3元,預計以後每年以5%的
P=3/(7%-5%)=150元
⑸ 某公司的普通股基年股利3元,估計股利年增長率為8%,期望收益率為15%,打算3年以後轉
該股的理論價值為21.1元
計算過程：
第1年提現3*（1+8%）=3.24
第2年提現3.24*（1+8%）=3.50
第3年提現3.50*（1+8%）+20=23.78
普通股理論價值
3年提現現值合計=3.24/（1+15%）+3.50/（1+15%）^2+23.78/（1+15%）^3=21.1
⑹ 投資者准備購買A公司普通股股票，該股票上上年股利為每股2元，假設A公司採用穩定增長的股利政策，
股票的內在價值為2*（1+5％）/（15％-5％）=21＞目前市場價格18，所以應該購買
⑺ 尋求解答 一道 財務管理的 題目
（1）甲公司股票的股利預計每年均以5%的增長率增長，上年每股股利為0.2元，投資者要求必要報酬率為8%，代入長期持有、股利固定增長的股票估價模型。V（甲）＝0.2×（1＋5%）/（8%-5%）＝7(元)
v乙公司每年股利穩定不變，每股股利0.6元，代入長期持有，股利穩定不變的股票估價模型。 V（乙）＝0.6/8%＝7.5 (元)
由於甲公司股票現行市價6元，低於其投資價值7元，故該企業可以購買甲公司股票。 乙公司股票現行市價為8元，高於其投資價值7.5元，故該企業不應購買乙公司股票。
（2）假設如果企業按照6元/股的價格購入甲公司股票的持有期收益率為i，則有： 6＝0.2×（1＋5%）/（i-5%），解得i＝8.5%