❶ 增資發行最低融資額怎麼計算
增資發行最低融資額的計算方法如下：
這里20%和80%是兩個條件，是以前教材中的條件。上市公司申請費公開發行股票的，擬發行的股份數量不得超過本次發行前總股本的20%，也就是第一個計算股票最大發行量25×20%=5中20%的由來。第二個條件是發行價格不低於定價基準日前20個交易日公司股票價格均價的80%，也就是第二個計算增資發行最低融資額5×17×80%中80%的由來。
❷ 什麼是定向增發
什麼是定增？
定增是定向增發的簡稱，在說定增之前，首先要先了解什麼是增發。增發就是上市公司在上市後再次發行股份募集資金的融資手段，通常來說新股是第一輪融資，而增發就是第二輪融資。假設上市公司股份有10000股，出於融資需要，上市公司向市場發放更多的股份，比如增加4000股，就有14000股了，這就是增發。定向就是針對特定人群，是非公開的。已經上市的公司在證券市場上直接融資的行為被稱為再融資，定向增發就是被廣泛採用的一種再融資方式。
按照增發對象的不同，可分為公開增發和定向增發兩種。公開增發是面向所有股東，人人都有機會參與；而定向增發則是面向特定對象，是指上市公司向符合條件的少數特定投資者非公開發行股份的行為。通俗一點理解就是，上市公司向部分符合條件的有錢人「偷偷地」發行股票，本質上就是將股票打折賣給那些有錢的投資者。除了定向增發外，私募排排網上不收認購費的私募基金產品，也是眾多高凈值人士的一致選擇。
既然是非公開買賣打折股票，那麼肯定會有相應的規則來規范雙方行為。上周，時隔將近3年，定增新規迎來了大修改，根據新規的規定，首先，發行對象，也就是最終參與定增人數不得超過35人；其次，發行價不得低於定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%，也就是說，打折不能打得太厲害，要適可而止；第三，發行股份6個月內（認購後變成控股股東或擁有實際控制權的18個月內）不得轉讓。也就是說，投資者買了打折股後，6個月內不能賣；如果你買得多，一不小心成了控股股東或實際控制人，那就18個月內不能賣。
打折股票很多人都想買，那麼應該如何購買呢？與公開增發發行不同，定增是非公開的，定增的發行方式分為兩種：競價發行和鎖價發行。競價行就類似於拍賣，誰出價高就賣給誰。比如某A上市公司要定增1億股，便開始「招標」，你8塊1，我就8塊2，價高者得。鎖價發行就是以事先確定好的價格賣給參與定增的投資者，這個價格是由上市公司或定增企業的董事會確定好價格，提前「鎖」定，然後發行。
定增的收益與風險有哪些？
定增人數不超過10人，且定增金額動輒幾億十幾億，平均每人出資額都是千萬級別的，所以這也就註定定增市場基本為機構市場，個人投資者也是非富即貴，這也是為什麼大家常說定增是土豪的游戲。像這樣「批發式」買股票，再加上數額巨大，定增市場也被業內稱為一級半市場，既能像一級市場那樣買打折股，又能在二級市場上變現，平均收益遠超大盤指數。
定增收益由折價收益、絕對收益和相對收益組成。折價收益就相當於內部價，折扣越大，收益越大，買到就是賺到；絕對收益就要看定增標的公司股價的表現了，顯然，在A股這種新股被瘋搶的市場，絕對收益完全不同擔心；相對收益就是跑贏大盤的收益，本質來自於市場波動，在牛市行情中十分可觀。
在2006年，定向增發市場回報投資者300%以上的收益率，2007年至2010年，市場每年的回報在50%以上。2010年到2015年，5年以來二級市場定增的收益率情況也可以看到，每年定增市場定增標的的平均收益率，可以跑贏市場30%到40%之間。不過近幾年來，定增的收益有所縮減，破發率也隨之走高。
當然，既然作為一種投資方式，在具有高收益的同時自然也會承擔相應的風險，定增的風險主要具有三個：第一，破發和定增失敗風險。具體就是上市公司本身或其選擇的項目不被看好，發行後就跌破了發行價。第二，流動性風險。主要體現為因參與增發獲配股票數量較多，可能造成解禁後短期內無法拋售，給定向增發資金帶來流動性壓力。第三，市場風險。定向增發獲配股票有鎖定期，流動性較弱。若一年後大盤估值重心下移過大，將給解禁股票帶來較大的下行壓力。
小結
定增作為二次融資的一種非常有效的方式，已經被越來越廣泛的使用，企業上市本質的目的是為了獲得資本的支持，而定增是資本支持的最大來源，作為上市公司的主要融資方式，定增對A股股價的影響非常大。定增類基金，也曾經火爆整個基金市場，一度出現份額難求的局面，現在再融資政策再放開後，投資者可適當進行關注。
❸ 非公開發行股票是什麼意思
一、什麼是非公開發行股票
非公開發行股票是指股份有限公司採用非公開方式，向特定對象發行股票的行為。
上市公司非公開發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，並報國務院證券監督管理機構核准。
非公開發行股票不能在社會上的證券交易機構上市買賣，只能在公司內部有限度地轉讓，價格波動較小，風險也較小。
二、非公開發行股票的條件
（一）非公開發行股票的特定對象應當符合下列規定：
（1）特定對象符合股東大會決議規定的條件；
（2）發行對象不超過三十五名。發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批准。
（二）上市公司非公開發行股票，應當符合下列規定：
（1）發行價格不低於定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%；
（2）本次發行的股份自發行結束之日起，12個月內不得轉讓;控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份，36個月內不得轉讓；
（3）募集資金使用符合《上市公司證券發行管理辦法》第10條的規定；
（4）本次發行將導致上市公司控制權發生變化的，還應當符合中國證監會的其他規定。
（三）上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發行股票：
（1）本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；
（2）上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除；
（3）上市公司及其附屬公司違規對外提供擔保且尚未解除；
（4）現任董事、高級管理人員最近36個月內受到過中國證監會的行政處罰，或者最近12個月內受到過證券交易所公開譴責；
（5）上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查；
（6）最近1年及一期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經消除或者本次發行涉及重大重組的除外；
（7）嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。
❹ ABC公司當前的股票價格為80元，投資者預測未來的股票價格可能為100元每股，80元每股，60元
公司的CEO將拋售股票，這個決定給人們一個重要信息：公司自己不看好公司的未來，目前的股價肯定是太高了。因此，股票的價格將迅速回落，CEO無法以每股80元的價格出售。
❺ 公司的股票價格這幾天都壓著就出了非公開發行股票該怎麼回事啊
非公開發行就是所發的股票只對特定的用戶發行，一般的散戶是無法申購的。
❻ 非公開發行的股票多少時間可以上市流通謝謝！
上市公司發行的非公開發行的股票(如增發）到凍結期後就可以上市流通。
❼ 股票非公開增發是利好還是利空
非公開增發股票是利好還是利空？
籌劃非公開發行股票是指上市公司採用非公開方式，向特定對象發行股票的行為。那麼，籌劃非公開發行股票對股市是利好嗎？
如果大股東注入的是優質資產，其折股後的每股盈利能力明顯優於公司的現有資產，增發能夠帶來公司每股價值大幅增值。反之，若通過定向增發，上市公司注入或置換進入了劣質資產，其成為個別大股東掏空上市公司或向關聯方輸送利益的主要形式，則為重大利空。 如果在定向增發過程中，有股價操縱行為，則會形成短期「利好」或「利空」。比如相關公司很可能通過打壓股價的方式，以便大幅度降低增發對象的持股成本，達到以低價格向關聯股東定向發行股份的目的，由此構成利空。
反之，如果擬定向增發公司的股價跌破增發底價，則可能出現大股東存在拉升股價的操縱，使定向增發成為短線利好。 因此判斷定向增發是否利好，要結合公司增發用途與未來市場的運行狀況加以分析。
❽ 發債還是增股為什麼用EPS
發債是給老股東配售可轉債，而定增是指上市公司向有限數目的機構或個人投資者發行股票。EPS是英文EarningsPerShare的縮寫，中文意思為每股盈餘，表示的一個股票普通股在繳稅之後的每股凈利潤，也被叫做每股收益。通常情況下，這個數值越高，表示公司在每一個單位資本上能夠獲取利潤的能力越高，表示該公司具備有較好的產品營銷以及技術更新、管理能力等等。
定向增發對股價的作用較大，如果是向戰略合作夥伴或公司大股東定向增發，則有利於股價上漲。但是發債的數量少，所以對股價的作用小。
定增規則，1、定向增發發行價格，不能低於定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%。
2、定向增發的對象，發行對象不得超過35人，一般股東發行股份6個月內不得轉讓、公司持股比例佔5%以上的大股東認購的增發股18個月不得轉讓。而發債上市後就可以賣出，由於發債的數量有限，所以發債價格的變動不足以撼動正股股價的變動。
股市中提到EPS的時候通常能夠想到的是和我們經常使用的基本面分析中的市盈率（PE）指標聯系在一起的，縮寫中的E就是EPS，市盈率計算公司每股市場價格和每股收益的比值。因此，每股收益數值越高的情況下，一家公司的市盈率數值就會比較低，從財務報表上就會給投資者該股票出現了價值低估的情況，而表示該股票具備了有投資預期的。
❾ A股增發A股是什麼意思
股票增發的公告，通常會在上市的時候被很多股民朋友遇到，對股票行業不太了解的話，確實不好理解股票增發的意思，對於我們而言，也不知道利好還是利空。現在就為大家揭秘。首先，大家還是先收取一些福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，來都來了，千萬不要錯過機會：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！
一、股票增發是什麼意思？
股票增發：上市公司為了再融資而再次發行股票。簡要的總結起來，添加股票的發行數量，擴大融資，獲取更多的資金。對企業是有諸多獲利的，但會對市場存量資金造成不利影響，是在榨乾股市。股票的增發類型通常有三種，公開增發、配股、非公開增發也就是定向增發。具體區別請看下圖。日常生活當中，我們如何查詢股票增發的消息、公告呢？最方便的就是使用投資日歷，它可以實時提醒我們哪些股票增發、解禁、上市、分紅等等重要信息，只需點擊就可以領取！專屬滬深兩市的投資日歷，掌握最新一手資訊
二、股票增發對股價的影響，是利好還是利空？
1、從股票增發的用途來看
相對來說，用途是企業並購的增發，對於企業整體實力的增強，業績的增長，是有絕對幫助的，極少能低於增發價格；可是那些使企業結構性變革的增發募集，其實具有非常高的風險不確定性；還出現上市公司把增發股票取得的資金，但投資范圍不在它的主營業務內，然而把資金投入到高風險的行業，會造成市場上的投資者慌張，賣出手中的股票，會引發股價下跌，這是一種利空手段。
2、從股票增發的方式來看
一般上市公司的股票增發，一般採用定向增發，以大股東和投資機構為主，戰略投資者、優質資產如果真的可以引進的話，這樣會吸引市場上的投資者加入，使股價得到上漲。一些企業，想做的項目不具備吸引力，對於定向增發，根本就做不了，一般採用配股的方式強買強賣。用這種方法剛拋出來就會下跌，因為公開向市場換取大量現金。
三、股票增發定價的影響
人盡皆知，必須具備股份數量和增發定價，股票才增發。增發融資的股票價格便是這個增發定價。需要特別留神的是，為了讓股票增發的價格增長，在增發股票以前，或許會出現公司串同機構哄抬股價的情況。當發行價格得以固定時，其股價上升是不會的：如果是定增的話，主力為了低價買入也不是沒有可能，實施股價打壓會在定增之前，即在定增之前，售出一定量的籌碼，引起股票下跌，再用較少的價錢在定增期間買進，拉升股價，並且，股票定增的時候，市場態勢不好，也許致使股票下跌。要是增發的價格比現在的股價還要高，那對股價來說漲的幾率是非常大的。（情況極少，很可能增發失敗）如果低於目前的股價，那可以說是很難帶動股價的。把增發的價格簡單地理解成投資者入場的成本價就可以了。短期之內，股票的最低保底線往往就是增發價，開始新的一輪上漲。不上漲的個股，也是有的，但一般股價也不會跌破增發價格。倘若你認為自己去研究利好還是利空相當耽誤時間的話，下面是一個免費的診股平台，在診股平台上輸入你的股票代碼就可以馬上得到診股報告：【免費】測一測你的股票到底好不好？
應答時間：2021-08-26，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看
❿ 非公開發行股票是好事還是壞事
這個根據實際情況來說，不能單純的說是好事或者壞事。
一、可好可壞的兩種情況：
1、 好事：非公開發行股票從表面上來看是好事，因為不用從2級市場吸血，上市公司也達到了快速募集資金的目的。
2、 壞事：但投資者需要關注的是：非公開發行的股票價格，如果比市場價低很多，那麼這筆股票在其後進入2級市場後會有強烈的獲利沖動，反而會打壓公司的股價。
二、具體辯證分析：
其次還要具體分析募集的資金用在什麼上面，比如說，如果用於收購金礦、稀土礦等礦產，或是用於開發目前市場上最新的技術、抗癌葯物新技術、開發新疫苗，那這對股票來說是利好。如果用於補充資本金、用於償還銀行借款、用於收購一些市場人士普遍不看好的公司，那這對股票來說是利空。
拓展資料：
一、 非公開發行股票的概念：
是指公司為內部職工參股所發行的股票，也包含一些相當於「股權式合營」的公司發給入股人的股票。相對於股份公司在社會上公開發行的可以上市交易的股票，其特點在於：對股東范圍有較嚴格限制，不在社會上進行公開發行，不能在證券交易機構上市買賣，流動性較差。但是，在我國股票市場處於始創的階段，它有如下作用：
（1）、提高公眾的投資意識。就全國而言，人們的金融意識、投資意識還不高，對股票這種既不確定還本、收益又無一定，風險較大的證券認識不夠深刻，有的甚至將股票與債券混淆。實行非公開發行股票的做法，投資者對投資效果看得見，摸得到，有利於擴大股票和股票市場知識的宣傳和普及，培養公眾的投資意識，為股票市場的發展莫定有益的基礎。
（2）、充實企業自有資本金。現在，企業自有資本金不足以支撐技術改造，設備老化、工藝落後的現象不等得到迅速的改變，大大限制了企業自我發展。發行股票就可以迅速的集聚大量的資金，既能充實企業自有的資本金，又能有效地節省財政資金。在目前大規模公開發行股票還存在有一定難度的情況下，有計劃發展非公開發行股票無疑是一個有利的選擇。