Ⅰ 價值投資是什麼意思
一、價值投資是什麼意思
價值投資是證券投資方式的一種表現形式，是指實業投資思維在股市上的應用。通俗意義上理解，價值投資就是去買賣股票而非炒股，更多是去關注企業內在價值而進行的實際投資。
一般做價值投資會關注企業的兩大價值，一是估算企業的清算價值，另一種是關注企業的成長價值。
清算價值就是可以預先假設企業即將倒閉，那麼企業所持有的房產、設備等有形資產若都低價處理還清負債，還剩多少錢。清算殘值高的企業自然投資價值就高。企業成長價值就需要用長遠的眼光來判斷，可以用現金折現法進行估算，通過對長期業績增長預測把企業未來掙的錢進行折扣估算，設定一個安全邊際值，低於這個價值的可以進行買入。
投資的本質其實是投資者認知的一個變現，所以價值投資就很考慮價值投資者對於投資事項的一個准確判斷度，投資市場有風險，需謹慎下手。
二、價值投資如何選股？
價值投資是指一些公司基本面好，盈利能力強的優質公司，但他們此時估值很低，股價很低。因為股票的價格圍繞價值上下波動，所以若能選好價值投資的股票，投資者就能獲得收益，以下幾個方法，教大家價值投資如何選股：
1、查看主營業務收入的數據，主營業務收入要佔總收入的80%以上最好。很多公司當年是盈利的，但是盈利的部分可能不是主營業務賺來的收入，如：子公司的歸母凈利，扣非所得或變賣資產所得。
2、市盈率、市凈率和PEG要低。市盈率、市凈率和PEG是衡量一家上市公司是否具有投資價值的重要指標。具體標準是PE應小於30，PB應小於4，PEG應小於2。
3、資產負債率要小於30%，資產負債率反映了一家上市公司的資產結構，負債率高的企業在發展中會舉步維艱。
4、投資回報率最好大於10%，說明公司增長快。
5、公司流通市值不能太大，市值太大主力在拉升的時候需要更多的籌碼。
Ⅱ 炒股中的價值投資是什麼如何做價值投資
股票價值投資：也就是尋找價格低估的股票進入投資。
在做股票價值投資前可以根據以下幾個方向去分析：
1、看歷史收益和去年收益以及近期年報收益，收益和增長率是最能體現一個上市公司是否賺錢的最直接的要素，如果收益和增長率較高，那麼自然這個上市公司具有投資價值。
2、看歷史分紅，一般說來好的公司都會經常性的進行分紅和配股，如果一個公司自上市以來就很少分紅或者從不分紅的話，那麼自然就不具備長期投資的價值了。
3、看所處行業，當前部分傳統行業處於發展的瓶頸期，在經濟社會發展轉型的關鍵時期，如果不選准行業，會讓投資變得盲目，所以我們應該選擇一些諸如高科技行業、新能源行業、互聯網行業、環保行業和傳媒行業等等的優質個股。
4、看上市公司的核心技術，如果一個公司在所處的領域或產業鏈內具有核心的技術和明顯的核心競爭力的話，那麼這個企業必然具有長期的投資價值。
5、在選擇長期投資的時候，也可以考慮並購和重組股，如果企業能夠通過並購和重組，能夠鞏固在行業內的核心地位的股票，我們應該予以重視，因為這種票具有很好的發展前景。
6、我們在選擇的時候還要注意國家在一段時期內的大戰略。如果我們的想法和上層的思維和戰略一致的話，那麼一定能夠賺錢的。
這些可以慢慢去領悟，新手前期可先參閱下關方面的書籍去學習些理論知識，然後結合模擬盤去模擬操作，從模擬中找些經驗，目前的牛股寶模擬版還不錯，裡面許多功能足夠分析大盤與個股，學習起來事半功倍，希望可以幫助到您，祝投資愉快！
Ⅲ 什麼是價值投資股票
價值投資股票就是實業投資思維在股市上的應用。以獲取企業發展、擴大促使股票上漲所產生的收益。價值投資要求投資者必須認清股票的本質概念，買賣股票是買賣公司的股權而不是虛無縹緲的東西。在公司不斷創造利潤價值的過程中，投資者享受其成果。
價值投資要求投資者以合適的價格去持有合適的公司股票從而達到某個確定的盈利目的。它通常要求投資者低價買入或者合理的價格買入，不能以過於高估的價格買入，否則會遭遇高風險的境地以及吃不上多少肉的低收益的窘境。價值投資是講求性價比和確定性的，不談估值的投資都不是價值投資，正確地學會如何評估公司的價值是價值投資裡面重中之重的一環。它有別於通過買賣價差獲取投資收益的投資方式，但價值投資也能低買高賣。一般要求投資者較長期地耐心持有或堅忍定投股票，這里的長期是指5-10年的股票持有期。價值投資要求回到初心，強調股票投資和實業投資的一致性。股票投資、股權投資、風險投資、天使投資等投資方式的內核都是一致的。
【拓展資料】
價值投資的精華不在於具體的選股方法，而是在於指出股票投資和實業投資的一致性。必須把辦實業的精神用於股票的投資。買股票不是買彩票更不是賭博。買股票和辦實業是一樣的道理，必須擁有遠大的理想。股票投資家和實業家在本質上是一致的。買股票就是要當股東，還要當長期股東。做價值投資就是要回到初心。
除價值投資外的其他很多股票方法，基本是著眼於短期獲取利潤。而價值投資要求向前看，擁有廣闊的胸懷。有點像金庸在天龍八部借掃地僧之口提出的觀點，即要修煉少林絕技就要有相應的佛學修為為之化解，當投資者有了廣闊的胸懷就不會在乎短期的利潤，就會獲得真正長期的良好收益。心境平和地從股票投資中賺錢。
故一個投資者只要是熱衷於短期賺一把快錢頻繁下賭注的那他就不屬於價值投資。而5年以內的投資計劃都屬於短期投資計劃。價值投資真正的精華在於講究共贏，擁有關心他人的能力。價值投資是個正和游戲。
除價值投資外的其他炒股方法基本是玩一個零和游戲，技術分析也好，短線追漲殺跌也好，內幕消息也好，莊家操縱也好等等都是如此。這些方法不能提高社會作為一個整體的財富，所以從根本上說是無效的。
Ⅳ 股價2元的股票有沒有投資價值
股票是不是垃圾股，有沒有投資價值不能以股價的高低來判斷，一定要綜合這只股票多方面進行衡量和判斷，最簡單的一個道理是以內在價值作為分界線。
比如一隻股票股價在2元之時，這家上市公司就是一個空殼，完全沒有價值，而且是出現資不抵債的現象，足夠說明這只股票是垃圾股，2元的股價都嫌高了，根本沒有什麼內在價值可言，這種股票沒有投資價值。
或者這只股票是被錯殺下來的，其實這家公司是一家優質公司，但由於被一些行業利空，股市行情太差等不利因素，股價出現持續下跌，而且跌到2元之時已經嚴重被低估了。根據這家公司的內在價值股價可以支撐到5元的，這只股票是優質股而不是垃圾股，這類股票是值得投資的。
A股市場裡面判斷股票的內在價值，通常都是以兩大指標，其一市盈率；其二市凈率；如果這兩大指標被低估了，這只股票是優質股票，可以值得投資；反之這只股票被嚴重高估了，這就是一隻垃圾股，不值得投資。
通常A股市場優質股票的判斷界線是股票市盈率低於20倍，越低越好；市凈率低於20倍，同樣越低越好；如果這只股票雙低就是優質股，可以投資，如果是雙高就是垃圾股，不值得投資，這種判斷方法是最好的。
按此進行方法，如果一隻股票股價在2元，這只股票市盈率和市凈率嚴重被低估，這就是優質股票達非常值得投資；反之這只2元股雙高的話，這只股票是垃圾股不值得投資。
但話又說回來，一隻股票是好是壞，值不值得投資，沒有絕對性的，只有相對性；現在我們投資者角度來判斷，能給投資者們帶來收益的就是優質股，不能給投資者帶來收益的就是垃圾股，這個觀點大家是否認可？
Ⅳ 巴菲特：價值投資的典範；A股有大批優質公司，同樣適合長期投資
巴菲特在1984年的演講當中講述了價值投資成功是否是倖存者偏差的問題。他當時就講過，在猴子擲飛鏢的 游戲 中，如果你發現，成功的猴子都來源於同一個動物園的話，說明這種成功就並非偶然。
巴菲特列舉了一批投資者，他們年復一年地取得比標普500更好的投資成果，這些人的投資風格很不一樣，但在思想上有一點是共同的， 他們在購買公司，而不是股票 ，他們是根據公司的內在價值與其市值之間的差異來獲得投資收益的。
統計顯示， 價值因子在全球的市場都有顯著的正向效應，這是被長期檢驗出來的，所以它是符合一個很長的時間和一個大的概率 ，不是每一個人都能夠這么做的，像索羅斯的方式只有他做得出來，沒有其他人能夠重復他的這個方法，他或許是非常偉大的，但是這個方法不一定可以復制，因為它不能被一群人重復出來。
不是說價值投資是多麼了不起，恰恰是因為它是 大概率、可重復和可持續的 ，能被一批人都重復出來，所以它是有效的，如果只是單個人能重復出來，可能就很難說了，它不一定是一個大概率的事情。
在中國市場上也是這樣的，回溯檢測可以發現，即使是最簡單的用低估值的價值投資者也是非常有效的，你會發現長期用這種策略投下去，也是比較能夠積累起超額收益的。
為什麼在中國做價值投資有效？ 其實剛才說了一點，投的是企業而不是股票，最基礎的一點就是市場上存在一批優質的上市公司，能夠不斷地靠業績的增長推動股價上漲，而這批優質公司的存在，是適合做價值投資的基礎。
我簡單講一下A股的投資風格，一些市場特徵：比如，中小投資者參與比例非常高，近年來散戶的參與比例有所下降，但整體還是非常高的，相對於海外成熟市場，A股還處於發展的初期階段。
估值一直處於較高位置，因為投資者結構的差異和存在殼價值等因素 ，A股很多公司普遍存在跌不透的現象，小盤股以及一些極差股特別明顯。此外，以AH兩地同時上市的公司為例，絕大多數公司A股相對於H股有非常明顯的溢價，大概90%以上的公司，都比港股要貴。
市場波動比較大，羊群效應非常明顯，散戶化和情緒化的特點其實非常明顯 ，還有大家經常講的牛短熊長，牛市持續的時間短，但是斜率非常高，尤其是牛市一來，各種樂觀的言論都非常非常多，大多數投資者以博弈和趨勢投資為主，換手率普遍會比較高一些，業績波動也比較大。
散戶其實在整個博弈當中是處於劣勢的，大量的散戶存在是這種賺錢模式得以盛行的基礎，突然漲，或者股票特別的熱門，大家一起追進去。大部分機構也是以短期和相對業績為主的考核方式，導致很多機構投資者很難去做價值投資，因為每年都排名。
短期排名，對於投資其實不是那麼有利的一個機制。客觀上會造成很多人為了短期排名去賭，很容易造成偏科，賭哪個板塊，它就漲幅特別巨大，這種短期的排名是沒什麼意義的， 如果大家要真要去看排名，我建議大家拿3年到5年以上的維度去看 。
站在上市公司角度看，上市公司的治理結構很多其實有一些不夠完善，一些企業天然存在所有者缺位的現象，或者經營層的激勵不足，經營者和股東的利益訴求不一致，甚至有時候相悖。此外，一些上市公司的資本回報是不夠的，價值創造也不夠明顯。
很多上市公司都是以做大規模為目標，不重視資本回報，這種現象不僅僅在國企，在民營企業很普遍，這是什麼意思呢？比如他去做一個企業，你想當這個企業的股東，他本身做的生意是A，A生意其實很賺錢，一年賺20%。結果到了明年，他跟你說要去投另外一個生意，很多公司的老闆普遍都有這么一個傾向，認為自己無所不能，做了A，覺得B也能做，其實這個B可能只有10%的回報。他會跟你說對不起我要增發，你們再給我點錢。作為股東你當然想他把A生意20%的回報做得更好一點，但是他卻想要規模要做大。這是很多企業特有的現象，他每年不管生意的回報好不好，就想要做增長、做規模給你看，就是這么一個情況。
此外，A股整體比較重融資而輕分紅，在國外可以看到有公司借了錢來分紅或者借了錢回購股票，在A股上市一融資它就有業績，不融資就沒業績。還有比較輕分紅，整體的ROE水平和分紅回報率跟成熟市場存在比較大的差距。
整體來看，第一個由於A股的這種估值比較高，整體上市公司的資本回報又不夠高，適合價值投資的標的其實不太多。第二個由於上市公司的治理結構存在一些缺陷，上市公司本身回報股東的意識不是特別強，在投資回報明顯下降的情況下也不會回報股東，從而產生比海外市場更多的價值陷阱。第三個市場的不成熟導致比較巨幅的波動，這種波動實際上為價值投資者提供了機會，但是另外一方面它需要強大的心理素質去支撐。
Ⅵ 價值投資的正確思路是什麼如何避免價投陷阱
很多股民朋友可能對股票價值投資存在一些誤解，有些人認為選業績好的長期持有就是投資價值，還有些以為買那些分紅較高的大藍籌就是做價投。實際上價值投資沒有這么簡單，我們要先搞清楚價值投資的基本邏輯，才能有針對性的買賣股票賺錢。今天，就和大家聊聊關於價值投資。
拋開投機的因素，僅僅從股票的估值角度看，炒股有兩種方式可以賺錢。一種是在股票價值被低估時買進，高估時賣出，賺股票的市場價格偏離內在價值的差價，風格偏於短線。另一種方式就是賺公司成長的錢，經營較好的公司能夠源源不斷的為股東創造價值，股票價值長期中是穩步增長的。這樣的公司具有這樣一些優勢：管理層實力強大、研發能力超強、行業地位靠前、業績穩健增長等等。
如何判斷股票是否被低估
1. 數據對比法，就是用當前公司市值和同行公司做橫向對比，和自身歷史業績做縱向對比。
2. 內外部沖擊因素引發低估，常見的情形有行業突發利空，比如美國制裁5G行業，中興通訊股價大跌，但實際上其投資邏輯沒有變化。或是某醫葯公司出現負面消息導致股價下跌，但很快澄清，其長期成長邏輯並沒有改變。
3. 用成長的眼光看個股，拿滾動的業績數據，推演出合理估值，對比現有市值水平，從而發現機會。
行業周期影響價值
行業生命周期分四期，企業也大致一樣，從萌芽期、成長期、成熟期到衰退期。所處階段不同，對應成長空間不同，估值體系自然不一樣。10倍市盈率的消費龍頭可能是被低估，但10倍市盈率的銀行卻很可能是正常估值，因為二者發展階段不一樣。成熟期的行業，需求是確定性因素，所以更應多關注供給側，比如鋼鐵、煤炭行業去產能。成長期的企業，需求遠比供給重要，需求大增則表明市場開始接受此類新事物。行業周期層面的分析還有一大用處，在於能夠評判股票基本面拐點。
如何避免價投陷阱
做價值投資還可能會遇到很多陷阱，比如技術變革引發價值重估。典型的，諾基亞、摩托羅拉的等手機巨頭的倒下就是活生生的例子。再比如互聯網等部分特殊行業，搶先佔領市場的公司成為行業龍頭，就可以享受高估值溢價，跟風的公司很難打破其壟斷地位，自然估值低。再就是估值和盈利預期雙殺，市場預期太高，業績增長跟不上，股價自然要回調，還有科技類企業有產品研發失敗的風險等等。
總的來說，
價值投資的關鍵在於既要要從國家產業政策、行業周期等偏宏觀角度考慮，也要注重個股基本面和是否存在價投陷阱等關鍵數據，從而把握好價值投資的買賣時機。