㈠ 對於執行價格為100的看跌期權,當股票價格分別為105元,100元,以及95元是何種期權內在價值
股票價格95元， 期權為實值期權，內在價值為5元；
股票價格100元，期權為平值期權，內在價值為0元；
股票價格105元，期權為虛值期權，內在價值為0元。
㈡ 2016年4月，執行價格為50元/股的8個月期B公司股票看漲期權的價格為9元（設1份看漲期權可購買1股）
根據期權平價定理有：看漲期權-看跌期權=當前價格-執行價格現值
所以，看跌期權=看漲期權+執行價格現值-當前價格=9+50/（1+5%）-55=1.62元。
㈢ 執行價格和期權費都是以100股股票為單位給出的嗎
可以行權，以執行價格擁有股票；也可以賣出看漲期權，行權後賣出股票獲利為（100*30-100*25）-100*3=200元；賣出期權獲利為
100*5-100*3=200元，靠，不是一樣嗎？
㈣ 某投資者購買一份股票歐式看漲期權，執行價格為100元，有效期2個月，期權價格5元，
看漲期權，損益平衡點=執行價格+權利金=105。價格超過105時盈利，可以行權。最大損失5元權利金。
看跌期權，損益平衡點=執行價格-權利金=95。低於95元行權獲利。最大損失也是5元權利金。
損益圖自己畫畫，不難。
㈤ 一公司購買一項看漲期權，標的股票當前市價為100元，執行價格100元，1年後到期，期權價格5元，假
到期行權就可以了，盈利15元。（股價120元-100元，盈利20元）-（期權費5元）=15元
㈥ 假設一隻股票的當前價格為100元,你預期一年股票後價格會達到108元,而且在這一
花100元買入1股股票,以24元賣出一股看漲期權
1年後若股價漲到200元,則行權獲得現金125元
融資成本：（100-24）×8%=6.08元
收益：125-100+24-6.08=42.92元
1年後若股價跌到50元,賣出股票得到現金50元,收益：50-76-6.08=-32.08元
所以,套利策略為：股價上漲就持有；當股價下跌至股價與看漲期權價之和等於（76+6.08）=82.08元時拋出股票、平倉期權.
㈦ 在CPA財務管理中，看跌期權的價值上限為什麼是執行價格
(1)在執行日，股票的最終收入總要高於期權的最終收入，所以如果期權價格等於股票價格，則購買股票比購買看漲期權更有利，投資者就不會選擇購買看漲期權。
比如：購買股票的價格為40元，購買看漲期權的價格也是40元(假設執行價格為50元)，如果到期日股票的價格為60元，則出售股票可以獲得收入60元，而執行看漲期權只可以獲得收入10元(60-50);如果到期日股票價格為45元，出售股票可以獲得收入45元，而看漲期權則不會被執行，獲得的收入為0。可以看出，如果看漲期權的價格等於股票的價格，無論什麼情況下購買股票都比購買看漲期權有利。
(2)如果看跌期權的價值等於執行價格，假設未來的股價下跌，看跌期權的到期日凈收入=執行價格-股票價格，看跌期權的凈損益=(執行價格-股票價格)-執行價格=-股票價格，可以看出在這種情況下購買看跌期權無論未來的情況怎樣都是不會獲得收益的，那麼看跌期權的價值就不可能等於執行價格。
㈧ 假設某公司2016年1月10日的股票的價格是25元/股,股票看漲期權的執行價格是每
看漲期權的市場價格大於執行價格時，行權更有利，看跌期權的執行價格大於市場價格時，行權更有利。
這里是看漲期權，市場價為25，則執行價低於25時行權，高於25則不行權。
㈨ 某投資者買入兩份6月到期執行價格為100元的看跌期權，權利金為每份10元，買入一份6月到期執行價格
看跌期權的收益公式：Max(K-S, 0)-P
看漲期權的收益公式：Max(S-K, 0)-P
S是行權時的股價，K是執行價格，P是期權價格。
帶入題目中的數字，整個投資組合的收益：2×Max(100-S,0)+Max(S-100, 0)-2×10-10
損益平衡點收益為零，所以：2×Max(100-S,0)+Max(S-100, 0)-2×10-10=0
解這個方程，得到的S就是損益平衡點。
S=85，或S=130