⑴ 在其他條件相同的情況下，美式看跌期權的價格高於還是不低於歐式看跌期權的價格支付股利的美式看漲期權
在其他條件相同的情況下，美式看跌期權的價格不低於歐式看跌期權的價格。
如果不支付股利，該股票的美式看漲期權的價格與該股票歐式看漲期權的價格相同。
支付股利的話，美式看漲期權不低於歐式看漲期權的價格。
⑵ 一個無股息股票看漲期權的期限為6個月，當前股票價格為30美元，執行價格為28美元，無風險利率為每年8%
看漲期權下限套利是指（下文分析針對歐式期權）：
任何時刻，不付紅利的歐式看漲期權的價格應高於標的資產現價S與執行價格的貼現值Ke^-rT的差額與零的較大者。即不付紅利的歐式看漲期權價格應滿足以下關系式：
C>max(S-Ke^-rT,0)
其中，C代表看漲期權權利金；K為期權執行價格；T為期權的到期時間；S為標的資產的現價r為在T時刻到期的投資的無風險利率（連續復利）。
當S-Ke^-rT>0，且C<S-Ke^-rT時，則可以進行看漲期權下限套利。即買入看漲期權，同時做空標的資產。
從另一個角度來理解，期權下限套利的含義是指期權價格應當大於其內涵價值與零的較大者。期權的價值由內涵價值和時間價值構成。其中，期權的內涵價值是指買方立即行權所能獲得的收益。
具體到你的題目，該看漲期權的下限是max(S-Ke^-rT,0)。經計算，S-Ke^-rT為30-28^-0.08*6/12=3.0979.看漲期權的下限是max(3.0979,0)=3.0979
如果此時看漲期權價格低於3.0979，就滿足了單個看漲期權下限套利的條件，即S-Ke^-rT>0，且C<S-Ke^-rT，便可以進行套利。
看漲期權下限套利的損益曲線，類似於將買入看跌期權的損益曲線全部平移至0軸上方。損益示意圖如下（注意僅為示意圖，本題需要修改數字，我就不重畫了）
操作方式是，買入看漲期權，同時做空標的資產（股票）。簡言之，就是「買低賣高」。在實際操作中，我們還可以利用標的資產的期貨來替代標的資產現貨，實現更便捷的操作和更低的交易費用。尤其是有的國家做空股票很不方便，例如中國（我國需要融券做空，費用高，流程繁瑣）。
另外補充一下，期權套利分為三大類：一是單個期權套利，包括單個期權上限套利、單個期權下限套利；二是期權平價套利，包括買賣權平價套利、買賣權與期貨平價套利；三是多個期權價差套利，又稱為期權間價格關系套利，包括垂直價差上限套利、垂直價差下限套利、凸性價差套利、箱式套利。
⑶ 美式期權價格的上下限
因為歐式期權到期前不能執行,所以他們都有一個time value在里頭,你要是學finance或是accounting一定懂我的意思
但是美式的可以在到期前的任何時間執行 所以你只需要看執行價減現價
⑷ 不派發股利的美式看漲期權,可以直接用布萊克-斯科爾斯模型估價。
因為期權的交易費用（期權費）就是時間價值。 時間越長期權費就越高。所以你放棄的話 當然就耗損了未知的時間價值。
具體情況還要看標的商品，書本上的知識無法解釋。有問題可以繼續提問
⑸ 美式期權的平價公式
C+Ke^(-rT)=P+S0 平價公式是根據無套利原則推導出來的。 構造兩個投資組合。 1、看漲期權C，行權價K，距離到期時間T。現金賬戶Ke^(-rT)，利率r，期權到期時恰好變成K。 2、看跌期權P，行權價K，距離到期時間T。標的物股票，現價S0。 看到期時這...
應該是Ke^(-rT)，K乘以e的-rT次方。也就是K的現值。e的-rT次方是連續復利的折現系數。 平價公式是根據無套利原則推導出來的。 構造兩個投資組合。 看漲期權C，行權價K，距離到期時間T。現金賬戶Ke^(-rT)，利率r，期權到期時恰好變成K。 看跌期權...
期權的價格與價值期權的價格就是期權費。以下是決定期權價格的六大變數：現貨價格(Spotprice)； 合同價格(Strikeprice)； 合同期(Expirationdate)； 波幅(Volatility)； 本國利率(Interestrate)； (股票)分紅率(Dividendyield)(如果是外匯期權，...
1、看漲期權推導公式： C=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2) 其中 d1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2) d2=d1-бT^(1/2) S-------標的當前價格 K-------期權的執行價格 r -------無風險利率 T-------行權價格距離現在到期日（期權剩餘的天數/365） N(d)---...
你所說的參數delta gamma是BS期權定價模型裡面的吧。 BS模型本身是針對歐式期權的。對於美式期權要根據具體情況計算 1對於無收益資產的期權而言 同時可以適用於美式看漲期權，因為在無收益情況下，美式看漲期權提前執行是不可取的，它的期權執行...
假設兩個投資組合 A: 一個看漲期權和一個無風險債券，看漲期權的行權價＝X，無風險債券的到期總收益=X B: 一個看跌期權和一股標的股票，看跌期權的行權價格＝X，股票價格為S 投資組合A的價格為：看漲期權價格（C）＋無風險債券價格（PV(X)）。PV...
首先，平價期權只是指執行價格=實時股票價格，並沒有說delta=0.5，其次你要的公式是((Cu-Cd)/(S*(u-d)))*e^-delta*h， delta是分紅率
平價期權 At the Money：是指執行價格與個人外匯買賣實時價格相同的期權。 價外期權 Out of the Money：是指期權的行使價格高於股票的當前價格. 價內期權 In the Money：指執行價格與基礎工具的現行遠期市場價格相比較為有利的期權。期權越是處...
1.歐式看漲期權理論價格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)]，歐式看跌期權理論價格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1)，把看漲期權理論價格公式減去看跌期權理論價格公式化簡後可得Call-Put平價公式為P+S=C+Ke^[-r(T-t)] 2.根據平價公式依題意可知，K=45，C=...
⑹ 美式期權和歐式期權有什麼聯系和區別
1、策略執行的問題。
美式期權會因為波動率的影響以及還未到期因素的影響，所獲得的收益會少於投資標的漲幅，比如漲幅10%，在做策略情況下可能收到投資標的8.5%的利潤。如果是歐式期權則不會受到這些因素的影響，到期會拿到全額收益。
2、期初價格的問題。
（1）美式期權期初價格有三個價格可以選擇即時價格、加權平均價格、收盤價，除了即時價格外，其它兩個價格當天就可以成交，給客戶提供回執單，即時價格由於價格的波動因素，不一定能夠當天成交，或許兩三天才能夠拿到回執單。
（2）而歐式期權當天會拿到回執單，並以約定的價格為期初價格，期末價格也是以期初選擇的價格計算方式為准。
3、權利金價格的問題。
從理論上講美式期權比歐式期權價格要貴一些，畢竟美式期權可以提前行權。
4、美式期權更具行權靈活性。
美式期權在合約到期日及到期日之前的每個交易日都可行權，而歐式期權僅在合約到期日行權。顯然，對於買方來講，美式期權更具靈活性。
5、美式期權利於買方風險控制。
美式期權的買方可以很好地規避風險，他們可以選擇在有利於自己的任何時機行權，讓偏離自身價值的期權標的產品的市場價格逐漸回歸價值，保持市場的理性運行，防止期權到期時集中行權對市場造成沖擊。
(6)美式無股息股票期權價格關系擴展閱讀：
美式選擇權和歐式選擇權並無優劣之分。在直覺上，他們既然投資選擇權取得的是權利，那麼這個權利愈有彈性，就應該愈有價值。美式選擇權較歐式更具彈性，似乎就符合這樣的一個直覺想法，許多人認為美式選擇權應該比歐式的更值錢。
但事實上，在他們把選擇權的價值如何計算說明後，您就會知道，除了現金股利等因素外，美式選擇權和歐式選擇權的價值應該相等。
事實上在美式及歐式選擇權之間，還有第三類的選擇權，那就是大西洋式選擇權，或百慕達式選擇權(BermudianOptions)。從字面上，您可以很輕易地看出來，這種選擇權的履約條款介於美式和歐式之間(大西洋和百慕達地理位置都在美歐大陸之間)。
歐式期權-網路
⑺ 解釋為什麼一個美式期權的價值不會小於其內涵價值
因為其沒有存在的意義，小於內含價值不會有買賣。因為美式期權是即時買賣的，如果內在價值比期權費高,別人也不會賣期權給你,別人自己就行權了
⑻ 試說明在無股利情況下，股票買入期權和賣出期權的評價關系求助~哪位大神幫個忙~跪謝！
C=P+S-X(1+r)^(-t),其中C為看漲期權價格、P為看跌期權價格、S為標的股票的市場價格、X為執行價格，r為折現率，t即為期限
⑼ 當股票價格達到多高時，美式看跌期權價值幾乎為零
期權要約定一個行權價格，當行權的標的物的價格比行權價高時，看跌期權的價值就為零。
例如：某看跌期權的行權價是10元，若標的物價格是9元時，該期權的理論價值是10-9=1元，當標的物的價格超過10元時，該期權的價值為零。
我想知道的是，一般來說，要股票價格多高時我可以判定這張期權的價值幾乎為零了？
當股票的價格高過認沽權證行權價時，認沽權證的理論價格已是零了。以後能不能有價值，很難有一個數據量化。只能觀察股票的走勢，自己依據經驗判斷一下，股票能否下跌。從而判定能不能購買該權證。
您知道現在為止，有這個研究嗎？
很抱歉，不知道。