㈠ 期望收益率、方差、协方差、相关系数的计算公式
1、期望收益率计算公式
HPR=(期末价格 -期初价格+现金股息)/期初价格
例:A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%,B股票在下一年有30%的概率收益率为10%,40%的概率收益率为5%,另30%的概率收益率为8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益率。
解:
A股票的预期收益率 =(3%+5%+4%)/3 = 4%
B股票的预期收益率 =10%×30%+5%×40%+8%×30% = 7.4%
2、方差计算公式
(1)计算两公司股票收益相关系数扩展阅读:
1、期望收益率,又称为持有期收益率(HPR)指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。期望收益率是投资者在投资时期望获得的报酬率,收益率就是未来现金流折算成现值的折现率,换句话说,期望收益率是投资者将预期能获得的未来现金流折现成一个现在能获得的金额的折现率。。
2、方差是在概率论和统计方差衡量随机变量或一组数据时离散程度的度量。概率论中方差用来度量随机变量和其数学期望(即均值)之间的偏离程度。统计中的方差(样本方差)是每个样本值与全体样本值的平均数之差的平方值的平均数。
3、协方差(Covariance)在概率论和统计学中用于衡量两个变量的总体误差。而方差是协方差的一种特殊情况,即当两个变量是相同的情况。协方差表示的是两个变量的总体的误差,这与只表示一个变量误差的方差不同。
4、相关系数是最早由统计学家卡尔·皮尔逊设计的统计指标,是研究变量之间线性相关程度的量,一般用字母 r 表示。由于研究对象的不同,相关系数有多种定义方式,较为常用的是皮尔逊相关系数。
㈡ 求两支股票的相关系数,麻烦把步骤写一下,急!!!!!!
B 因为相关系数在【-1,1】之间……
㈢ 两个股票的超额收益的相关系数是什么
超额收益一般指超过市场平均水平的收益,相关系数是2个股票超额收益变动的一致性、同步性,一般用线性回归方法来求解。
㈣ 已知两只股票相关系数为-1,如何求无风险利率,谢谢啦~~~
列两个方程组,可以参考无风险套利推导公式++
㈤ 股票收益率的方差怎么求、相关系数怎么出来的。
(1)A股票收益率的期望值=(4%-2%+5%+6%-3%)/5=2%A股票收益率的标准差=4.18%B股票收益率的期望值=10%×0.3+20%×0.3-8%×0.4=5.8%B股票收益率的标准差 =11.91%(2)A、B股票的协方差=A、B股票的相关系数×A股票收益率的标准差×B股票收益率的标准差=0.8×4.18%×11.91%=0.40%(3)投资组合的方差=0.3×0.3×4.18%×4.18%+2×0.3×0.7×0.40%+0.7×0.7×11.91%×11.91%=0.88%(4)投资组合的贝他系数=0.5×9.38%/15%=0.31假设B股票的贝他系数为b,则:0.3×0.4+0.7×b=0.31解得:b=0.27
1、男人和女人,决定是什么关系,通常是三秒钟的事情。一见钟情否,通常只要一秒钟。
2、一段持久的爱情,肯定是双赢的,而且是平衡的,一旦有天失衡了,就是关系破裂的时候。
3、一个走向成熟的女人,可以没有像样的衣服,但是不能没有像样的包包,因为它会给女人安全感。爱情可能背叛你,但是包包却永远不会。
4、选择一个男人的时候,设法了解他和母亲以及初恋的情况。男人的母亲和初恋女孩,这两个女人已经决定了他的爱情观。
5、女人总想找一个自己欣赏的,比自己更强大的男人。那样的男人都在塔尖上,大多数踮着脚尖都够不着,够着了可能因为争抢而摔死。
6、优等男早都被占坑了,你得赶紧占一个。
饰品ptisys.com/list.php?catid=1705
7、别跟有处女情结的男人耗,这样的男人,不是自大就是自卑。
㈥ ab两只股票的收益率相关系数为0.4的股票账户全仓买入股票唯一的股票账户全仓
E[0.5X+0.5Y]=0.5E[X]+0.5E[Y]=0.5*15+0.5*8=11.5;
var(0.5X+0.5Y)=0.25var(X)+0.25var(Y)+2*0.25ρ*std(X)*std(Y)
=0.25*25+0.25*4+2*0.25*0.4*5*2
=9.25.
所以投资组合服从N(11.5,9.25).
只投资于X的收益大,但是风险更高
㈦ 有二种股票,预期收益率分别为10%、18%,相应的标准差分别为8%、4%,相关系数为ρ=0.5。
你好,根据均值-方差计算方法,组合预期收益率等于各个成分的加权平均。
E=0.7*10%+0.3*18%=12.4%。
组合标准差等于(0.7^2*8%^2+0.3^2*4%^2+2*0.7*0.8*0.5*8%*4%)开方=7.12%。
㈧ 如何计算两个股票的相关系数(correlation)(急)
计算公式为相关系数=协方差/两个项目标准差之积。
相关系数:度量两个随机变量间关联程度的量。相关系数的取值范围为(-1,+1)。当相关系数小于0时,称为负相关;大于0时,称为正相关;等于0时,称为零相关。
拓展资料:
1.协方差:如果两个变量的变化趋势一致,也就是说如果其中一个大于自身的期望值,另外一个也大于自身的期望值,那么两个变量之间的协方差就是正值。 如果两个变量的变化趋势相反,即其中一个大于自身的期望值,另外一个却小于自身的期望值,那么两个变量之间的协方差就是负值。
2.标准差(Standard Deviation) :标准差也称均方差(mean square error),是各数据偏离平均数的距离的平均数,它是离均差平方和平均后的方根,用σ表示。标准差是方差的算术平方根。标准差能反映一个数据集的离散程度。平均数相同的,标准差未必相同。 格雷厄姆在1949年的著作《聪明的投资者》里说过:“经验表明在大多事例中,安全依赖于收益能力,如果收益能力不充分的话,资产就会丧失大部分的名誉(或帐面)价值。”
3.相关系数是反映两种证券之间相关性的统计方法。换句话说,这个统计告诉我们一个证券与另一个证券有多密切相关。当两种证券向上或向下同向移动时,相关系数为正。当两种证券向相反方向移动时,相关系数为负。确定两种证券之间的关系对分析跨市场关系,行业/股票关系以及行业/市场关系很有用。该指标还可以帮助投资者通过识别与股市低或负相关的证券进行多样化。 解释 相关系数在-1和+1之间振荡。这不是一个动量振荡器。
4.相反,它从正相关周期移动到周期负相关。+1被认为是完美的正相关,这是罕见的。0到+1之间的任何值表示两个证券向相同的方向移动。正相关的程度可能随时间而变化。石油股和石油大部分时间呈正相关。下面的例子显示了一只石油股股价和石油价格的关系。不出所料,20日相关系数仍然大幅上涨,经常上探+75。这两种证券之间显然存在着积极的关系。一般来说,任何超过0.50的数据都表现出强烈的正相关。
㈨ 股票收益率,方差,协方差计算
股票收益率=收益额/原始投资额,这一题中A股票的预期收益率=(3%+5%+4%)/3=4%。
方差计算公式:
(9)计算两公司股票收益相关系数扩展阅读:
股票收益率是反映股票收益水平的指标。投资者购买股票或债券最关心的是能获得多少收益,衡量一项证券投资收益大小以收益率来表示。反映股票收益率的高低,一般有三个指标:
1、本期股利收益率。是以现行价格购买股票的预期收益率。
2、持有期收益率。股票没有到期,投资者持有股票的时间有长有短,股票在持有期间的收益率为持有期收益率。
3、折股后的持有期收益率。股份公司进行折股后,出现股份增加和股价下降的情况,因此,折股后股票的价格必须调整。
㈩ 投资组合的相关系数怎么算
相关系数计算公式
例:Xi 1.1 1.9 3,Yi 5.0 10.4 14.6
解:E(X) = (1.1+1.9+3)/3=2E(Y) = (5.0+10.4+14.6)/3=10E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)/3=23.02Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.02